¿No tienes ni idea de cómo funciona la bolsa o la renta fija pero te encantaría saberlo? ¿Tienes alguna pregunta sobre fondos de inversión o planes de pensiones que nunca te has atrevido a formular?
Resolvemos todo tipo de dudas sobre el mundo de la inversión, por muy básicas que sean. Sólo una restricción: no hacemos recomendaciones de producto.
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Jordi S. Hola. Hace 8 meses que invierto en un fondo indexado, en concreto, Vanguard US 500 Stock Index Inv Eur Acc (IE0032620787). En todo este tiempo, desconozco si ha repercutido los dividendos generados en los partícipes del fondo. Mi pregunta es en qué momento y en qué cantidad la gestora distribuye los dividendos de la cartera del fondo, y cómo el inversor es conocedor de todos esos detalles de una forma sencilla. Saludos.
Hola Jordi. El fondo que nos indicas es de acumulación (de ahí la coletilla “acc” en el nombre del fondo, que es el apócope de “accumulation”). Esto quiere decir que los dividendos generados por las compañías en las que invierte se reinvierten automáticamente en el propio fondo.
La mayoría de los fondos son de acumulación, aunque alguno incorporan una clase de reparto, en la que los dividendos o rendimientos generados (por ejemplo, los cupones, si invierte en renta fija) se reparten periódicamente a los partícipes. Si inviertes en un fondo de estas características, ten en cuenta que tendrás que tributar por las rentas que recibas.
Xiaoliang Ye: Buenos días. Quería saber más información sobre el interés compuesto y en qué sitio me tengo que ir (carteras fondo) para saber sus respectivas comisiones. Un cordial saludo, 叶晓亮
Hola Xiaoliang. Gracias por tu pregunta, 谢谢你的问题
Nos encanta hablar del interés compuesto, que, según cuenta la leyenda, fue calificado por Albert Einstein como la octava maravilla del mundo (la anécdota probablemente sea espuria, pero no nos resistimos a contarla).
El interés compuesto es aquel que se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses. Funcionar un poco como el efecto bola de nieve. Más información, en este post.
En cuanto a las comisiones de las Carteras Musicales (carteras de fondos indexados) de MyInvestor son muy sencillas: comisión de gestión del 0,15% y comisión de custodia del 0,15% (IVA incluido). En total, un 0,30%, vaya. Para más información, pincha aquí.
Nohemi. Buenos días, tengo una duda sobre los fondos en los que se indica que tienen una comisión de reembolso si se tiene menos de 6 meses de permanencia en él. En el caso de una sola suscripción está claro. Pero ¿y si varios meses después de la primera suscripción realizo una segunda aportación, cómo se cuentan los 6 meses? ¿A cada compra le cuentan sus 6 meses o sólo a la primera suscripción del fondo?
Hola Nohemi. La comisión de suscripción y el cobro de la misma es algo que debe quedar perfectamente detallado en el folleto del fondo. No obstante, lo habitual es que el compromiso de permanencia se aplique a las participaciones, no al inversor. En ese caso, la posible comisión de suscripción (sujeta a permanencia) se aplicaría a cada una de tus aportaciones, no sólo a partir de la primera.
De todos modos, te animamos a que te cerciores consultando el folleto o preguntando a tu comercializador. O si lo prefieres, escribe de nuevo al consultorio indicando el nombre del fondo y lo averiguamos a ciencia cierta.
Yugue3. Hola, quiero contratar un fondo de Vanguard acumulativo que siga el índice MSCI Europe. He encontrado dos, pero tengo alguna duda. En el Vanguard European Stock Index Inv EUR Acc (IE0007987690) entras en la ficha y pone «shares»…¿Es acumulativo o de reparto? Y en el Vanguard European Equity Index Fund (IE0007987708) entras en la ficha y no aparece la palabra equity. ¿Qué significa esta palabra? ¿Es este el fondo que busco? Gracias por adelantado.
Hola Yugue3. Los dos fondos que mencionas son en realidad el mismo producto… lo que sucede es que son dos clases distintas del mismo fondo, que se fusionaron hace unos meses. Te lo explicamos aquí.
Dado que ahora existe una clase general que no está en ‘soft close’ cuya rentabilidad y comisiones son idénticas, si eres un nuevo inversor te aconsejaríamos entrar en la clase general. Es decir, en el Vanguard European Equity Index Fund (con el ISIN IE0007987708). Te confirmamos que efectivamente replica al MSCI Europe Index, que es una clase de acumulación y que los gastos corrientes son del 0,12%.
Finalmente, como le explicábamos más arriba a Jordi, la coletilla ‘acc’ en el nombre de un fondo es el apócope de la palabra ‘accumulate’, que en inglés significa ‘acumular’. Por tanto, cuando la veas, ten la certeza de que la clase del fondo es de acumulación… sin embargo, no todos los fondos de acumulación llevan esa coletilla en su nombre, de modo que si tienes dudas, lo ideal es que consultes el folleto.
En cuanto al término ‘equity’, en inglés, hace referencia a la renta variable (la bolsa), mientras que ‘stocks’ son acciones. Vendrían a ser sinónimos en este contexto.
Ramón T. Buenos días. Estoy buscando REITS de Amundi. En el buscador de MyInvestor he visto que tienen cuatro. ¿Me podrían explicar la diferencia de cada uno? No me queda muy clara. Muchas gracias.
Hola Ramón. Los cuatro fondos que mencionas replican el mismo índice (FTSE EPRA NAREIT Global) y tienen las mismas comisiones (TER del 0,34%).
Se diferencian en que unos están denominados en euros (ojo porque la clase no es cubierta) y otros en dólares. Y en que unos fondos son de la clase de acumulación (reinvierten los dividendos de las compañías en el propio fondo) y los otros, de la clase de reparto (reparten los dividendos de las compañías a los partícipes del fondo).
En consecuencia, las diferencias serían las siguientes:
· Amundi Index Solutions – Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global AE-D (LU1328852493). Distribución, clase denominada en EUR
· Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global AE-C * (LU1328852659). Acumulación, clase denominada en EUR
· Amundi Index Solutions – Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global AU-C (LU1328852220). Acumulación, clase denominada en USD
· Amundi Index Solutions – Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global AU-D (LU1328852147). Distribución, clase denominada en USD
Gemma. Buenos días. Soy totalmente nueva en el mundo de la inversión. Tengo 23 años y considero que mi perfil de riesgo es agresivo. Esta mañana he comprado/contratado (no sé que verbo se utiliza) el fondo Amundi Index MSCI World (LU0996182563). Estoy pensando en invertir en un segundo fondo de bolsa. ¿Me podrían aconsejar? Por último, no estoy interesada en ETF, pero me preocupa no saber diferenciarlos de los fondos indexados y comprarlos/contratarlos por error. Quizá sea una pregunta muy estúpida, pero, ¿cómo puedo saber si estoy comprando/contratando un ETF o un fondo indexado (por el título, por lo que pone en la ficha…)? En Myinvestor no hay ETF, ¿verdad? Muchas gracias por su atención.
Hola Gemma. Nos encanta que los miembros de la Generación Z os animéis a invertir. Y es que el tiempo es el mejor aliado para el inversor. De hecho, según cálculos de Abante Asesores, un inversor de 25 años que ahorrase 3.000 euros anuales con una rentabilidad del 5%, lograría acumular nada menos que 250.000 euros de cara a su jubilación. Si empezase a los 35 años, conseguiría unos 160.000 euros (un 35% menos), y a los 45 años, el ahorro acumulado no llegaría a los 100.000. Por tanto, el hecho de que empieces a invertir siendo (tan) joven ya es un gran comienzo.
En este consultorio nos tienes a tu disposición para aclarar todas las dudas que te surjan. Sin embargo, no podemos hacer asesoramiento financiero, ni recomendarte en qué otros fondos invertir.
Lo que sí podemos es darte algunas directrices generales que pueden serte útiles. La primera es que, a la hora de construir una cartera de inversión, es importante que te plantees primero cuáles son tus metas financieras, tu horizonte temporal y tu perfil de riesgo. De ahí saldrá la distribución de activos ideal para ti.
Y más allá de la diversificación por tipo de activos, también es interesante diversificar por mercados geográficos e incluso por estrategias de inversión.
Por el momento te has decantado por fondos de gestión pasiva. Aquí te recordamos que el criterio más habitual a la hora de seleccionar un producto es la TIR (los gastos corrientes del fondo), buscando que sea cuanto más baja mejor.
Puedes completar tu cartera con otros fondos de gestión pasiva, pero también de gestión activa (no son incompatibles). Ahora bien, los criterios a la hora de seleccionar un fondo de gestión activa son algo distintos. Aquí es prioritario intentar averiguar si el fondo tiene la capacidad para batir al índice. Para ello se puede valorar la rentabilidad histórica a distintos plazos y la experiencia del equipo gestor. Las comisiones también son relevantes.
También te aclaro tu duda sobre los fondos indexados y los ETF. Ambos buscan replicar el comportamiento del índice. Sin embargo, los ETF son fondos que cotizan en bolsa, por lo que para contratarlos es necesario que lo hagas a través de un bróker (como lo harías si fueras a comprar acciones, por ejemplo). Por tanto, en entidades como MyInvestor sería imposible que lo contrataras por equivocación, ya que carecemos de bróker (al menos, por el momento). En todo caso, suelen llevar las siglas ETF en el nombre del producto.
En cambio los fondos indexados no cotizan en bolsa, y se contratan como cualquier otro fondo.
El hecho de cotizar en bolsa es la principal ventaja de los ETF frente a los fondos cotizados, ya que les dota de una gran liquidez y permite poner órdenes de compra. Por su parte, los fondos indexados no cotizan pero cuentan con una importante ventaja fiscal que los ETF no tienen y es que puedes traspasar el dinero de un fondo a otro sin tener que tributar por el camino.
Ah, y puedes utilizar la expresión “comprar” o “contratar” a la hora de adquirir las participaciones de un fondo. Ambas son perfectamente válidas. Pero si quieres ceñirte al argot inversor, la palabra idónea es ‘suscribir’ (y si vendes: “reembolsar”).
