El futuro ya está aquí. Y, como no podía ser de otra manera, es un futuro tecnológico. Así lo ha entendido el mercado de renta variable en 2024. Y así lo han sabido aprovechar los fondos de inversión que mejores rendimientos han conseguidos durante el año.
De este modo, las criptomonedas, la tecnología blockchain, el sector espacial y el mundo tecnológico en general han dado fuelle a los integrantes de este top 5, que brillan como los más rentables dentro de los casi 2.000 fondos que integran la plataforma de MyInvestor. Todos ellos acumulan subidas superiores al 50%.
Repasamos uno a uno estos productos y ponemos bajo la lupa cuáles han sido sus estrategias ganadoras y los valores que protagonizan su cartera.
Ahora bien, como siempre, no nos cansamos de recordarte que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El hecho de que estos fondos hayan sido los más alcistas en 2024 no implica que vayan a serlo en 2025. O no necesariamente.
Alcalá Multigestión Selección Oricalco y Alcalá Multigestión Oricalco
Una rentabilidad de ensueño. El fondo Alcalá Multigestión Selección Oricalco (ES0107696074) acumula una subida nada menos que del 137% en 2024. Detrás de esta escalada meteórica se encuentra el activo de moda en el panorama inversor: las criptomonedas. El fondo está gestionado por Gesalcalá (grupo Credit Andorra) aunque también está asesorado por Driemut, una start up financiera que se vale de las nuevas tecnologías y la inteligencia artificial para identificar mega tendencias.
Se trata de un fondo de la categoría global, lo que quiere decir que tiene libertad para determinar en cada momento la exposición que desea, tanto a la renta variable como a la renta fija. En otras palabras, el gestor tiene manga ancha para adoptar la estrategia que le resulte más atractiva en cada momento, procurando optimizar la rentabilidad en función del riesgo asumido.
Curiosamente, el segundo puesto en el ránking de los más rentables en 2024 lo ocupa otro fondo de la misma gestora que tiene características muy similares: el Alcalá Multigestión Oricalco (ES0107696017). En su caso, la revalorización es del 121%.
¿Qué diferencia hay entre uno y otro? Los dos están gestionados y asesorados por las mismas entidades. Y ambos han realizado una fuerte apuesta por el mundo cripto, lo que explica su elevada rentabilidad este año. Sin embargo, el Multigestion Selección Oricalco es un fondo de fondos, lo que no quita para que pueda invertir hasta el 50% del patrimonio en compañías cotizadas. En cambio, el Multigestión Oricalco (sin la palabra «selección» en el nombre) es un fondo de inversión simple.
El primero invierte en valores como Microstrategy y Ether Capital. En cuanto a fondos de inversión, se decanta por Gestión Boutique VI Opportunity, su «primo hermano» el Multigestión Oricalco, VanEck Semiconductor ETF, Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio, y Global Allocation R FI.
Por su parte, el Multigestión Oricalco tiene como objetivo localizar tendencias a medio y largo plazo, con una visión geoestratégica y de los cambios en los hábitos de vida de los consumidores.
Entre las principales posiciones que tiene en cartera destacan MicroStrategy, Bitcoin Group, Coinbase y Apple. También dedica casi un 10% del patrimonio al fondo Gestión Boutique VI Opportunity.
Gestión Boutique VI Opportunity
Llegados a este punto, seguro que ya tienes curiosidad por conocer ese fondo de inversión que tiene una posición clave en las carteras de los dos Oricalcos: el Gestión Boutique VI Opportunity FI (ES0110407063). Es un fondo de bolsa, la gestora es Andbank Wealth Management y ocupa el tercer puesto del listado de los más rentables con una subida del 78% en 2024. Y todo ello después de cerrar el 2023 en el primer puesto de la tabla, con un avance del 111%.
Este fondo de autor, gestionado por Javier Caballero y Santiago Moreno, se enmarca dentro de la categoría de small y medium cap, que se caracteriza por ofrecer un fuerte potencial de revalorización (aunque también un riesgo más elevado). No obstante, el éxito fulgurante de este producto se debe sobre todo a una estrategia muy concreta: la apuesta por el mundo de las criptodivisas.
De ese modo, los gestores cuentan con compañías como Galaxy Digital, Coinbase y Ether Capital entre sus principales posiciones.
Una estrategia que Caballero desgrana en detalle en este webinar con MyInvestor.
Echiquier Space
El cuarto puesto de la clasificación lo ocupa el Echiquier Space (LU2466448532). Este fondo sectorial, gestionado por la entidad francesa La Financière de l’Échiquier, e invierte en compañías que se enmarcan dentro del universo espacial y su ecosistema.
De hecho, el Echiquier Space fue el primer fondo temático dedicado al espacio en Europa. Se lanzó en 2021, en un momento en el que la economía espacial 2.0 comenzaba a beneficiarse del desplazamiento del mercado hacia el sector privado.
El producto apuesta por empresas que desarrollan su actividad en el espacio, que operan entre la Tierra y el espacio, que trabajan desde la Tierra en el desarrollo del ecosistema espacial y en empresas cuyas tecnologías permiten el auge de la economía del espacio.
La cartera está formada por una treintena de valores entre los que destacan empresa aeroespaciales como Rocket Lab, MDA Space y BAE Systems. No obstante, también incluye entre sus favoritas a otras compañías tecnológicas, como NVIDIA, o de consumo cíclico, como Amazon.com.
Con esta estrategia ha logrado una revalorización del 67% en 2024.
Global Insight Fund
Finaliza el top 5 un fondo de renta variable global de la gestora Morgan Stanley Investment Funds. El Global Insight Fund (LU2295320068) invierte en grandes compañías ubicadas en cualquier lugar del mundo, incluidos los mercados emergentes.
Y lo hace teniendo en cuenta principios de inversión socialmente responsable. A este respecto procura implicarse con los equipos directivos de las compañías en las que invierte. Además, prevé exclusiones relacionadas con el tabaco, el clima y las armas.
Aunque en principio no tiene ningún sesgo sectorial contemplado en su política de inversión, su visión actual le ha llevado a apostar sobre todo por compañías del sector tecnológico, como Cloudflare, MicroStrategy, Shopify y Affirm Holdings. También la empresa argentina de comercio electrónico Mercado Libre.
Una apuesta ganadora, si se tiene en cuenta que el fondo acumula una subida superior al 55% en lo que va de año.
