¿No tienes ni idea de cómo funciona la bolsa o la renta fija pero te encantaría saberlo? ¿Tienes alguna pregunta sobre fondos de inversión o planes de pensiones que nunca te has atrevido a formular?
Resolvemos todo tipo de dudas sobre el mundo de la inversión, por muy básicas que sean. Sólo una restricción: no hacemos recomendaciones de producto.
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G. S. Hola. ¿Podrían indicar las diferencias entre un fondo acumulativo y otro que no lo es? ¿Cómo podemos identificar unos de otros? ¿Todos los acumulativos lo indican en el nombre del fondo? Gracias.
Hola Sergio. Si te refieres a los fondos de acumulación, el concepto hace referencia a la política de inversión que sigue el fondo a la hora de gestionar los rendimientos obtenidos. Por ejemplo, los dividendos si es un fondo de bolsa. O los cupones, si es de renta fija.
La mayoría de los fondos reinvierte esos dividendos porque es más eficientemente fiscalmente para el partícipe. Esos fondos se denominan de acumulación. Algunos de ellos incluye las siglas ACC en el nombre (de accumulation, en inglés), pero no todos.
Otros fondos prefieren no reinvertir los dividendos y los reparten cada cierto tiempo a los partícipes. Estos son los fondos de reparto, también llamados de distribución.
Finalmente, hay fondos que te ofrecen las dos opciones: invertir en ellos a través de la clase de acumulación o bien a través de la clase de reparto.
La mejor forma de saber cuál es la política del fondo en este sentido es consultar el folleto o bien el DFI, que es el documento de Datos Fundamentales para el Inversor (la versión resumida del folleto).
Jorge A. Hola, me gustaría saber cuándo se hace la acumulación de dividendos en fondos acumulativos. Muchas gracias de antemano.
Hola Jorge. Vemos que el concepto de fondos de acumulación os trae de cabeza…
En este caso, no te dejes guiar por el sentido literal de la palabra. En los fondos de acumulación, los dividendos no se “acumulan”, sino que se reinvierten en el propio fondo a medida que se van cobrando.
Te lo explicamos con más detalle en este post del blog.
Luis C. Hola, ¿hay algún fondo que distribuya de forma regular dividendos o para eso debería mejor invertir en REIT o en alguna empresa en concreto de las que suele repartir dividendos?
Hola Luis. Los fondos de la modalidad de reparto/distribución distribuyen periódicamente los rendimientos obtenidos por el fondo.
Otra opción, como comentas, es invertir en REIT o en compañías que repartan dividendos. Para ello necesitas hacerlo a través de una entidad que disponga de servicio de bróker (MyInvestor no lo tiene por el momento, pero no descartamos incorporarlo en un futuro cercano).
En este punto, ten en cuenta que si seleccionas las compañías por tu cuenta (ya sean REIT o no) es aconsejable que construyas una cartera diversificada, para no poner todos tus huevos en la misma cesta.
No valores sólo el importe del dividendo. También es importante que la política de remuneración al accionista sea sostenible en el tiempo. Y piensa que el dividendo no lo es todo. Analiza también las perspectivas de revalorización para la propia compañía en bolsa.
Borja. ¿Existe la posibilidad de traer mi EPSV para invertirlo en un plan de pensiones?
Hola Borja. No se puede traspasar el dinero desde un plan de pensiones a una EPSV (o viceversa) son productos diferentes. Puedes traspasar tu EPSV a otro EPSV, pero no a un plan de pensiones.
Otra cosa es que se den las condiciones para que reembolses tu EPSV y con ese dinero quieras invertir en un plan de pensiones.
En ese caso, por supuesto, no habría ningún tipo de problema. Sólo tendrías que abrir tu cuenta en una entidad que comercialice planes de pensiones y elegir el que más te interese dentro de la oferta disponible.
Olga G. Hola. En las carteras indexadas, no existe manera de cambiar el perfil de riesgo a uno mas elevado una vez se realiza el test, ¿verdad?
Hola Olga. Lo sentimos, pero elegir una cartera con un rango de riesgo superior no es posible.
Si tus circunstancias cambian o tu apetito por el riesgo aumenta, puedes repetir el test. En ese caso, es posible que el resultado cambiase y te saliera la posibilidad de invertir en una cartera de riesgo superior.
Por otro lado, si lo deseas siempre puedes complementar tu inversión con otros productos que incrementen tu exposición a la renta variable… o bien crear tu propia cartera, seleccionando los fondos de inversión (indexados o no) que estimes convenientes.
Javier L. Estimados amigos, ¿puedo traspasar un fondo directamente a una cartera indexada? ¿Es aconsejable que lo haga de forma parcial o total? ¿Debo tener en cuenta algún momento (en la bolsa de valores) para hacerlo o es indiferente? Gracias por todo.
Hola Javier. La posibilidad de invertir en una cartera indexada traspasando directamente desde un fondo de inversión depende de cada roboadvisor. En MyInvestor sí es posible, pero en el resto tendrías que informarte de las condiciones. No hay ningún problema con que ese fondo de inversión esté en otra entidad.
En cuanto a la conveniencia de traspasar todo tu capital o sólo una parte, es una decisión que deberás tomar en función de tus objetivos financieros y tu estrategia como inversor. No obstante, en esta entrada del blog te damos algunas claves al respecto.
Tampoco podemos decirte con certeza cuál es el mejor momento de mercado para hacerlo. Pero a modo de orientación, en este podcast, te contamos los pros y contras de intentar acertar con el market timing, es decir, el mejor momento de entrar/salir del mercado.
Sergio G. Hola, quisiera invertir en un fondo indexado. Sé que tarda dos o tres días en hacerse efectiva la inversión desde que se da la orden; mi pregunta es ¿qué precio toma la inversión cuando esta se ordena?
A) El precio en el momento de confirmar la orden de inversión por la web.
B) El precio que haya en el mercado en el momento que se gestione esa inversión en los dos o tres días que pasan hasta que es efectiva.
Gracias.
Hola Sergio. En realidad no es la opción A ni la opción B.
Tu orden de compra no se ejecuta al precio que ves en pantalla, porque ese es el valor liquidativo del día anterior (el último disponible). Tu orden se tramita al valor liquidativo del mismo día en el que tramitas la orden o, en función de la hora del día que sea, al valor liquidativo del día siguiente.
Esto es independiente del tiempo que tarde en ejecutarse la orden, que efectivamente pueden ser dos o tres días, en función del tipo de fondo (los indexados suelen tardar muy poco).
En este post del blog te explicamos en detalle cómo funciona el proceso.
Sergi R. Buenas tardes. Tengo una cartera indexada Rock. Soy muy nuevo en temas de fondos aunque he leído mucho. Mis dudas son las siguientes: ¿cada cuánto tiempo se produce la capitalización compuesta de mi cartera? Es decir, lo que vaya subiendo mi cartera ¿cada cuánto se reinvierte?
Hola Sergi. En cuanto a lo que nos comentas de la capitalización compuesta, me temo que es posible que tengas un poco de confusión en ese sentido.
La idea de capitalización compuesta (o interés compuesto) implica que cualquier revalorización que experimente tu cartera es acumulativa. Esto quiere decir que si tu cartera se revaloriza, la siguiente revalorización se producirá sobre un precio superior, no sobre el inicial. Si inicialmente tienes 100 y sube un 10%, tendrías 110. Y si vuelve a subir otro 10% tendrías 121, ya que le sumarías el 10% de 110, no el 10% de 100.
Aplicado a las carteras indexadas, esto quiere decir que si los fondos que las integran suben (o lo hacen al menos en su conjunto), la siguiente subida se calcula sobre un valor superior y por tanto, en ese sentido, tu dinero crecería cada vez más rápido.
En conclusión, el concepto de capitalización compuesta no hace referencia a la reinversión de la rentabilidad acumulada hasta el momento, sino al hecho de que, si la tendencia es alcista, la base de cálculo es cada vez más elevada y por tanto el crecimiento es cada vez mayor. Es un concepto sobre todo muy útil para apreciar las ventajas del largo plazo, ya que cuanto más largo sea el horizonte temporal, más se acelera el crecimiento.
Te lo explicamos en detalle aquí.
Serbe. Hola. He oído hablar mucho de invertir en “futuros”, pero no acabo de entender cómo funciona esto. Quisiera saber si me lo podríais explicar.
Hola Serbe. Un futuro es un contrato por el que se acuerda el intercambio de un activo (por ejemplo, un número determinado de acciones, aunque también pueden ser bonos, materias primas…) en una fecha predeterminada y a un precio convenido de antemano.
Con este contrato que adquieres puedes adquirir el compromiso tanto de comprar como de vender.
Si el activo sube por encima del precio al que te has comprometido a comprarlo, ganas la diferencia. Y si sucede lo contrario, obtienes pérdidas.
Y al revés: si el activo cae por debajo del precio al que te has comprometido a vender, ganas la diferencia. Y si sucede lo contrario, pierdes.
En definitiva, es una manera de apostar al alza o a la baja por un activo… pero sin tener que comprarlo. Se trata además de una apuesta apalancada, lo que quiere decir que si te sale bien, ganas mucho más que si hubieras comprado el activo directamente. Pero si te sale mal, también pierdes mucho más.
En este link de la CNMV encontrarás una breve explicación sobre su funcionamiento.
Y en este otro link podrás descargarte una guía en PDF con información más detallada, y explicado de forma divulgativa. La guía también es de CNMV.
