¿No tienes ni idea de cómo funciona la bolsa o la renta fija pero te encantaría saberlo? ¿Tienes alguna pregunta sobre fondos de inversión o planes de pensiones que nunca te has atrevido a formular?
Resolvemos todo tipo de dudas sobre el mundo de la inversión, por muy básicas que sean. Sólo una restricción: no hacemos recomendaciones de producto.
Anímate a escribir a hellomyinvestor@myinvestor.es
Francisco G. Buenos días. Soy cliente de MyInvestor y me gustaría entender mejor cómo se calcula el beneficio «a efectos fiscales».
Hola Francisco. El beneficio de tu cartera es el que has obtenido desde que invertiste en los fondos en los que estás, y el beneficio fiscal es el que acumulas con tu inversión, teniendo en cuenta todos los traspasos anteriores.
Imagínate que inviertes 100 euros en el fondo 1, y después traspasas al fondo 2, y después al fondo 3.
El beneficio de tu cartera te diría la rentabilidad acumulada en el fondo 3; y el beneficio fiscal, la rentabilidad acumulada desde que invertiste los 100 euros iniciales en el fondo 1.
El dato que interesa a Hacienda es el de la rentabilidad que tienes acumulada desde que empezaste a invertir (ya sabes que puedes traspasar la inversión de un fondo a otro todas las veces que quieras sin tener que pagar impuestos). Esas son las plusvalías por las que tendrás que tributar, en caso de que decidas reembolsar.
Conocer esa información puede resultar muy interesante para ti. Y no sólo para tener el dato a la hora de hacer la declaración de la Renta. También para tomar algunas decisiones en términos de eficiencia financiero-fiscal. Por ejemplo, si tienes plusvalías acumuladas en otras inversiones (supón que has vendido acciones y has obtenido ganancias) y tienes un fondo de inversión en el que acumulas minusvalías, te puede interesar reembolsar participaciones en este último y así compensas plusvalías con minusvalías.
Raúl F. Buenas noches. Soy cliente de ustedes desde hace pocos días. He leído información sobre ETF de cannabis en Estados Unidos, y quería saber si existe la posibilidad de añadir alguno de ellos a Myinvestor. En este artículo se nombran cuatro. Un saludo.
Hola Raúl. Es verdad que el cannabis despierta el interés de muchos inversores (como asset class, por supuesto). Por el momento, MyInvestor no dispone de bróker, por lo que no podemos comercializar ETF (fondos cotizados), como el que nos indicas.
Alfonso S. Hola, ¿cómo puedo invertir en el interés compuesto? Gracias por la información.
Hola Alfonso. Sabemos que muchos de vosotros, al igual que Einstein, consideráis que el interés compuesto es la octava maravilla del mundo.
Pero debemos recordaros que no siempre es un interés que se cobra de manera literal, sino más bien un concepto. Implica que el retorno de una inversión se calcula sobre el total del capital acumulado en una cartera, no sobre el capital inicial. De ese modo, tu cartera va subiendo cada vez más, beneficiándose de un efecto bola de nieve. Más información, aquí.
Por tanto, puedes beneficiarte de este efecto invirtiendo en diversos productos y desde el mínimo de inversión que tú quieras.
Si buscas un interés fijo (aunque, en el contexto actual de tipos de interés, tendrá que ser muy modesto), tienes a tu disposición productos como los depósitos y las cuentas remuneradas. La cuenta de MyInvestor (por decir una así, al azar) es una de las más competitivas del mercado, con un interés TAE el primer año del 1%.
Y si buscas una rentabilidad, algo mayor, aunque ya corriendo algo de riesgo, puedes invertir en fondos de inversión, planes de pensiones y/o carteras de indexados. En estos casos no recibirás un interés fijo, sino que los productos se revalorizarán en función de cómo evolucione el mercado.
Por cierto que también se produciría el efecto ‘interés compuesto’, aunque quizá sería más intuitivo hablar de ‘rentabilidad compuesta’. Y es que si la cartera se revaloriza, la siguiente revalorización se producirá sobre una base mayor, con lo que de nuevo se produce un efecto bola de nieve.
Ojo porque estos productos no tienen por qué subir necesariamente todos los días. Puede haber momentos puntuales, o incluso periodos, en los que lo hagan peor. Especialmente aquellas que tienen más peso de la renta variable, que entrañan más riesgo en el corto plazo.
No obstante, en el largo plazo el comportamiento de los mercados, tanto de renta fija como variable, tiende a ser positivo. En este link del blog, al que te animamos a suscribirte, citamos varios estudios sobre el tema.
Martí B. Buenos días. Me presento: me llamo Martí e invierto en fondos de bolsa a través de MyInvestor. El mes pasado (fue mi primer mes de inversión) obtuve una rentabilidad aproximada del 2,44% y me preguntaba qué he de hacer para reinvertir beneficios. ¡Gracias!
Buenos días Martí. La rentabilidad que has obtenido responde a la revalorización que han experimentado los fondos en los que inviertes. Mientras sigas invertido en ellos, tu dinero seguirá siempre trabajando para ti, por lo que no necesitarías hacer nada para reinvertirlo.
En este punto, nos gustaría hacerte una aclaración… ¿qué ocurre con los dividendos obtenidos por las acciones en las que invierte tu fondo (o los cupones de los bonos, si se trata de un fondo de renta fija)? Pues depende del fondo. La mayoría son de la modalidad de acumulación, lo que quiere decir que cada vez que obtienen este tipo de rendimientos los vuelven a reinvertir en el propio fondo. Sin embargo, algunos son de la modalidad de reparto. En este último caso, obtendrías unos beneficios por los que tendrías que tributar y que, si lo deseas, podrías reinvertir. Tienes más información en este post.
Sergio N. Buenas tardes, me gustaría traspasar mi plan de jubilación, pero tengo la duda de si en 2025 podría rescatarlo. La última aportación que hice fue en 2005. Mi idea es rescatarlo e invertir ese dinero en un fondo indexado. Un saludo.
Buenos días Sergio. Para poder rescatar tu plan de pensiones tienen que darse alguno de los supuestos contemplados por la ley. Entre ellos: jubilación, fallecimiento, incapacidad permanente, dependencia, enfermedad grave y desempleo de larga duración. También es posible rescatar las participaciones con más de 10 años de antigüedad, pero sólo las realizadas a partir de enero de 2015, que entendemos que no es tu caso.
Lo que sí puedes hacer es traspasar tu plan de pensiones a otro que te guste más, ya sea por la política de inversión o porque tiene unas comisiones mucho más bajas. El traspaso de un plan de pensiones a otro no implica peaje fiscal. Tienes más información aquí.
Por ejemplo, si te interesa la gestión indexada, en MyInvestor dispones de varios planes de pensiones indexados a los que puedes traspasar tu plan. Entre ellos, dos “de la casa”, con comisiones muy reducidas: MyInvestor Indexado S&P 500 PP y MyInvestor Indexado Global PP.
David G. Buenos días, soy David, cliente de MyInvestor. Primero quiero daros gracias por el servicio que ofrecéis. Os quiero consultar lo siguiente, por favor: ¿qué pensáis si quiero invertir en Vanguard, y para evitar efecto divisa compro un fondo indexado en EUR y el mismo en USD, al 50%? Con esto espero que la pérdida de valor de divisa en un fondo se equilibre con el otro. ¿Hay algo que deba tener en cuenta? ¡Muchas gracias!
Hola David. Muchas gracias a ti por confiar en nosotros.
Vamos con tu consulta. Cuando inviertes en un fondo que tiene exposición a mercados denominados en divisa extranjera tienes tres opciones: invertir en la clase del fondo denominada en euros, invertir en la clase denominada en la divisa local, e invertir en la clase denominada en euros pero con la divisa cubierta.
Las dos primeras opciones implican exposición al riesgo divisa y sólo la tercera te cubre de ese riesgo.
Si inviertes directamente en la clase en euros, el fondo tendrá que cambiar tu inversión a la moneda local para poder invertir y volver a cambiar divisa cuando reembolses. Por tanto, estarás expuesto al riesgo divisa. Todo ello genera un coste, que repercute en el propio fondo.
Y si inviertes en un fondo en moneda local, tendrás que ser tú el que cambie tus euros a la moneda local para poder invertir. Aquí serás tú el que corras con los gastos, no el fondo. Esta opción te puede merecer la pena si por lo que ya sea ya cuentas con algunos ahorros en esa divisa (por ejemplo, has cobrado algún dinero en dólares y quieres invertir precisamente en un fondo en dólares). También te puede merecer la pena cuando los costes de cambiar divisa te salen más baratos que al propio fondo. O bien cuando el fondo no cuenta con una clase en euros en la que puedas invertir.
En este post explicamos el tema en más detalle.
Enric F. Hola, invierto en el fondo Bankinter EEUU Nasdaq 100 y me pregunto si el nuevo MyInvestor Nasdaq 100 va a ser siempre más rentable, por el hecho de que sus comisiones son más bajas. La pregunta la lanzo porque no sé si los fondos tienen libertad de jugar con la liquidez y de esa manera la exposición a ciclos bajistas puede ser menor. ¿Voy equivocado? Gracias por adelantado.
Hola Enric. Los fondos indexados buscan replicar el comportamiento del índice con la mayor exactitud posible. Por tanto, la principal diferencia entre la rentabilidad que obtenga el fondo indexado de una gestora y el fondo indexado de otra radica fundamentalmente en las comisiones.
Y en este sentido, cuanto más bajas sean esas comisiones, mayor será la rentabilidad.
En cuanto a tu otra duda, los fondos indexados no tienen libertad alguna para jugar con la liquidez, ya que su único objetivo es reproducir el comportamiento el índice. Ten en cuenta que se trata de productos de gestión pasiva, en los que el gestor no tiene ningún margen de maniobra. Sólo pueden imitar el índice, pase lo que pase en el mercado.
Como mucho, puede haber una ligerísima diferencia de rentabilidad entre uno y otro por la habilidad de la gestora a la hora de replicar el índice con más o menos exactitud (lo cual puedes redundar en beneficio o perjuicio del fondo). No obstante, esta diferencia, como te decimos, suele ser mínima.
Gabriele L. Hola, muchas gracias por este artículo y por permitirnos acceder a los fondos Amundi de clase institucional. Me ha quedado una duda: el traspaso de un fondo Amundi de la clase retail al fondo equivalente de la clase institucional ¿se realiza en el mismo día sin estar fuera de mercado? Si no es el caso, ¿cuántos días pasan entre la venta del fondo de la clase retail y la reinversión en el fondo de la clase institucional? ¡Gracias por la aclaración!
Buenos días Gabriele. Muchas gracias a ti. Ya sabes que en MyInvestor procuramos poner a vuestra disposición los productos con las clases/modalidades con las mejores condiciones posibles.
Hemos trasladado tu consulta a Amundi y nos aclara que el traspaso entre las dos clases de los fondos implicará estar un día fuera de mercado.
Alberto R. Buenas tardes. Quería consultaros una duda respecto a los fondos de inversión que tengo en mi cartera. Todos son de acumulación, y la pregunta es…: ¿cada cuánto tiempo se generan los dividendos que se reinvierten automáticamente en dichos fondos?
Buenos días, Alberto. Los fondos de la modalidad de acumulación reinvierten los dividendos de las compañías en las que invierten (o los cupones de los bonos, si es un fondo de renta fija) en el propio fondo, según los van recibiendo. No los acumulan para reinvertirlos en un momento en concreto.
De este modo, el precio de la participación va aumentando, ya que a medida que el fondo reinvierte los dividendos/cupones, va incorporando nuevos activos a la cartera.
Pongamos como ejemplo un fondo que invierte en bolsa española y que tiene Endesa en cartera. En el momento en que Endesa paga dividendos, el gestor los recibe y los reinvierte en las acciones del fondo. No podemos decirte el momento exacto, si es ese día o el siguiente (imaginamos que dependerá del fondo), pero lo lógico es que lo haga sin tardanza, ya que la política de inversión del fondo, si es de la modalidad de acumulación, establece que esos dividendos se tienen que reinvertir en el propio fondo, no acumularse vía cash.
Alfredo G. Hola, me llamo Alfredo y soy cliente de Myinvestor. Entre otros productos tengo contratada una cartera Indie de fondos indexados pero me gustaría un poco más de renta variable y que fuera una Rock. No sé cómo hacerlo ya que cuando repito mi test de idoneidad nunca consigo pasar de nivel 3/5, es decir, del perfil Indie. ¿Qué tengo que hacer?
Carmen P. Hola, en las carteras indexadas (musicales) ¿es posible cambiar de una Rock (80%/20%) a una Indie (60%/40%) con el paso del tiempo? ¿Hay comisiones? ¿Hay que pagar impuestos por la plusvalía?
Hola a los dos, Alfredo y Carmen. Lo primero, os damos las gracias por confiar en el servicio de gestión de carteras de MyInvestor. Dado que vuestras preguntas están relacionadas, en un alarde de malabarismo, vamos a responder las dos consultas a la vez.
Empezamos por Carmen. No hay ningún problema en traspasar la inversión desde una cartera a otra siempre que esta última tenga un rango de riesgo inferior. El traspaso está libre de tributación y de comisiones.
Ahora bien ¿qué ocurre si en lugar de reducir queremos aumentar el nivel de riesgo de una cartera? Aquí entramos en la consulta de Alfredo.
La respuesta rápida es que si quieres elevar el peso de la renta variable en tu posición global, puedes invertir de forma complementaria en otros fondos de bolsa (indexados o no).
Sin embargo, es nuestra obligación recordarte que de esta forma estarías desvirtuando los resultados del test.
El test de idoneidad está específicamente diseñado para que el nivel de riesgo de la cartera se adecúe a las necesidades y el perfil de cada inversor. A veces los inversores no son conscientes del nivel de riesgo que verdaderamente es adecuado para sus inversiones, de ahí la necesidad de que cumplimenten el test. Por ejemplo, un inversor puede desear más peso de la bolsa en su cartera sin tener en cuenta que su horizonte temporal es corto. O que no tiene tanta tolerancia al riesgo como él cree. El test de idoneidad, que por otro lado es un imperativo legal, tiene como objetivo que el inversor tenga siempre la cartera más adecuada… que no siempre es la que él a priori habría elegido.
Te soltamos todo este “rollo” para que analices si verdaderamente necesitas un mayor peso de la renta variable en tu cartera. Quizá haya algún elemento en tus necesidades de inversión o en tu perfil de riesgo que no estés valorando (y que en cambio sí esté recogido en el test).
Rosa María B. Actualmente tengo contratada una cartera en un roboadvisor. ¿Sería posible solicitar el traspaso al fondo Baelo con MyInvestor? Gracias y un saludo.
Hola Rosa María. Todo depende de las condiciones de reembolso que tengas con tu roboadvisor actual. Si te permite reembolsar tu inversión de la cartera en un fondo, entonces no hay ningún problema en que reembolses directamente en el Baelo. O que reembolses en un monetario y de ahí traspases al Baelo (con cero coste fiscal).
Sin embargo algunos roboadvisors no permiten reembolsar en un fondo de inversión, sino que obligan a hacerlo en efectivo. En ese caso, podrás igualmente invertir en el fondo de Baelo, lo único que no podrás beneficiarte de la ventaja fiscal del traspaso (una vez saques tu dinero de la cartera, tendrás que tributar por las posibles plusvalías).
Entendemos por cierto que ese roboadvisor es uno distinto a MyInvestor, pero si fuéramos nosotros, te aclaramos que no hay ningún tipo de problema en reembolsar la cartera en un fondo de inversión.
