¿No tienes ni idea de cómo funciona la bolsa o la renta fija pero te encantaría saberlo? ¿Tienes alguna pregunta sobre fondos de inversión o planes de pensiones que nunca te has atrevido a formular?
Resolvemos todo tipo de dudas sobre el mundo de la inversión, por muy básicas que sean. Sólo una restricción: no hacemos recomendaciones de producto.
Anímate a escribir a hellomyinvestor@myinvestor.es
Alfonso F. Respecto a fondos de inversión indexados, ¿el valor liquidativo actual de un fondo cualquiera equivale a una participación de dicho fondo? Gracias.
Hola Alfonso. Efectivamente, el valor liquidativo de un fondo te da la medida de cuánto vale una participación de ese fondo, ya sea indexado o de gestión activa.
Ten en cuenta que el valor liquidativo es precisamente la suma de todo los activos en los que invierte el fondo, dividido entre el número de participaciones. Tienes más información sobre cómo se calcula en este post.
Por tanto, el valor tu inversión en el fondo equivaldrá al valor liquidativo del mismo, multiplicado por el número de participaciones que hayas adquirido.
Alba L. Buenos días. Recientemente he invertido en una cartera de fondos indexados Indie y quería saber qué porcentaje corresponde a fondos ESG. Quería también asegurarme de que ninguno de los fondos de la cartera invierta en armamento ni ninguna industria similar. Muchas gracias.
Hola Alba. Al tratarse de nuestras carteras musicales, esta pregunta preferimos dejarla en manos del experto. Te contesta Ignasi Viladesau, director de inversiones de MyInvestor:
Los productos de ISR (Inversión Socialmente Responsable o ESG, por sus siglas en inglés), incluso lo más básicos (negative screening), evitan la industria del armamento y empresas que están relacionadas con ella.
Los índices estándar no hacen nada explícito para evitarlo y se pueden colar empresas que tienen relación con dicha industria. Por ejemplo, los índices estándar de bolsa americana tienen Walmart (que vende armas a civiles en ciertos estados de EEUU), y Boeing (que hace aviones para el ejército americano).
En comparación con otros roboadvisors, nosotros tenemos en promedio un 20% en producto ESG, mucho más que el conjunto del mercado (sólo el 5% del patrimonio de ETF y fondos indexados a nivel mundial se encuentra en productos ESG) y mucho más que los competidores más directos.
Nuestra voluntad es seguir aumentando el porcentaje en ESG cada vez que aparezcan buenos productos indexados a precios razonables.
Damián P. Buenas tardes. ¿Tienen actualmente algún fondo indexado a algún índice de materias primas? He intentado localizarlo en la plataforma, pero no lo he encontrado. Un saludo y gracias.
Hola Damián. Me temo que no disponemos de ningún fondo indexado (que no ETF) vinculado a las materias primas. Francamente, no sabemos si existe alguno siquiera …si alguno de los que nos estáis leyendo conoce algún fondo indexado de estas características (insistimos: que no sea ETF), por favor, que no deje de escribir al consultorio para contárnoslo.
Sin embargo, contamos con algunos fondos de gestión activa que sí tienen exposición a ese mercado. Te cito un par de ellos, por si quieres echarles un vistazo:
• Pimco Commodity Real Return E Acc EURH (IE00B79S1F56)
• Esfera Seasonal Quant Multistrategy R FI (ES0131462097)
Jordi S. Buenas tardes. Hace un mes y medio que soy cliente de MyInvestor y estoy muy contento con ustedes. MyInvestor es excelente y no hay ninguna entidad española de esta tipología que se le parezca. Con el objetivo de mejorar, me atreveré a hacer una sugerencia: una propuesta de fondo de inversión que podrían incorporar y que creo que es distinto a la gama que tienen en estos momentos: Fidelity Europe Quality Income UCITS ETF EUR Acc (IE00BYSX4283). He estado buscando algún fondo similar, y no he encontrado ninguno (tengo el Baleo y el Fidelity Global Dividend, pero son fondos más orientados a value). ¡Muchas gracias por adelantado! Saludos.
Hola Jordi. Muchas gracias por tus palabras. Valoraciones como la tuya son las que nos motivan para seguir adelante e intentar mejorar día a día.
Ya sabes que en MyInvestor estamos abiertos a todas las propuestas que nos hacéis a la hora de incorporar nuevos productos a nuestra oferta y, siempre que está en nuestra mano, lo hacemos. Sin embargo, en esta ocasión me temo que no podemos ayudarte, ya que el fondo que nos propones es en realidad un ETF y para poder comercializarlo necesitaríamos disponer de un servicio de bróker.
¿Tenemos previsto lanzar nuestro propio bróker en el medio plazo? Es algo que nos preguntan muy a menudo, pero me temo que de momento sólo podemos responderos a la gallega. Puede que sí… pero de momento, no. Desde luego, no lo descartamos.
En todo caso, gracias por tu email y si hay algún otro fondo de inversión, que no sea ETF, en el que te gustaría invertir y que veas que no forma parte de nuestra oferta, no dejes de decírnoslo.
José Antonio D. Buenos días. Me gustaría si pudieses ayudarme. Quiero replicar el índice MSCI ACWI con fondos Vanguard. Sé que actualmente no hay ningún fondo que replique este índice directamente. También sé que puedo hacerlo utilizando los fondos Vanguard Global Stock y el Vanguard Emergent Market. Mi pregunta es qué porcentaje de cada uno de ellos tengo que comprar para replicar este índice fielmente. Gracias.
Hola José Antonio. Cómo suele decirse, “me encanta que me hagas esa pregunta”. Y es que precisamente en MyInvestor contamos con un plan de pensiones indexado que replica el comportamiento del índice ACWI.
Es el Plan de Pensiones MyInvestor Indexado Global. Puedes consultar más información aquí.
En cuanto a los fondos indexados, no tenemos ninguno que imite exactamente la composición del ACWI, pero hace poco lanzamos uno que ofrece exposición a la renta variable global, incluyendo los mercados emergentes. Se trata de un fondo indexado que otorga a cada país el peso que le corresponde por PIB para reflejar fielmente la distribución real de la economía global. Tiene una comisión de gestión del 0,30% y de depositaría del 0,08%.
Se trata del MyInvestor Ponderado Economía Mundial. Más información aquí.
David H. ¡Buenas! Tengo unos 10.000 ahorrados que solo me dan 0,10€ al año. Llevo un par de semanas y busco una rentabilidad creciente, que se multiplique poco a poco hasta la jubilación, ingresando todos meses no sé si 100/150€, pero que me dejase sacar algo en caso de necesidad. Creo que lo que necesito es un fondo indexado, lo que no sé si dentro de 30 años, según marcha la bolsa, me daría una rentabilidad para suplir la jubilación. Dentro de sus planes, ¿qué es lo que me recomiendan según mis necesidades?
Hola David. En este consultorio no podemos hacer asesoramiento financiero, pero te comentamos las características de varios productos/servicios financieros que te pueden encajar de cara al ahorro para la jubilación.
–Planes de pensiones. El plan de pensiones es un producto pensado para la jubilación y que ofrece importantes ventajas fiscales. Todo lo que inviertas al año en un plan de pensiones (hasta un máximo de 2.000 euros anuales, que es el máximo legal que se puede invertir) te lo puedes deducir del IRPF. Sin embargo, es un producto menos líquido que los fondos. No podrás retirar tu dinero hasta que te jubiles… a menos que se den determinados supuestos, como que haya pasado un mínimo de 10 años.
En cuanto a la rentabilidad, no son ni más ni menos rentables que los fondos… todo depende del plan que escojas, del nivel de riesgo que asuma (el mix renta fija/renta variable) y la pericia del gestor. También hay planes de pensiones indexados.
–Fondos de inversión. Estos productos son un vehículo idóneo para la inversión a largo plazo. No tienen la ventaja fiscal de los planes de pensiones, pero puedes recuperar tu dinero cuando quieras (sin tener que esperar a la jubilación). Los tienes de dos tipos: indexados (replican el índice) y de gestión activa (intentan batir el índice).
–Carteras gestionadas. Finalmente también puedes optar por un servicio de carteras gestionadas. En este caso, un roboadvisor (u otra entidad de asesoramiento) analiza tus necesidades y tu perfil de riesgo y te adjudica la cartera de fondos que mejor se ajusta a tus características.
El servicio de carteras gestionadas es idóneo para los inversores que no disponen de los conocimientos (o el tiempo) para crear su propia cartera de fondos y ocuparse de su mantenimiento.
María C. Buenas. Tengo el fondo Brooks European Focus R en euros. No es traspasable, al no llegar a los 500 partícipes. He escrito a la gestora para preguntar, cuántos partícipes tiene el de esta clase y cuándo se actualizará este dato. Me han contestado que el fondo tiene 158 nombres de cuentas registradas, pero muchas de ellas son cuentas generales y, por lo tanto, tienen muchos inversores subyacentes diferentes. No entiendo a qué se refieren. Agradecería que me explicaran qué quieren decir con la respuesta que se me ha dado y las posibles alternativas, si las hay, antes de vender el fondo. Y dónde y cómo encontrar la información del número de partícipes de este fondo, en la clase R. Gracias.
Hola María. A lo que probablemente se refiere la gestora es a que muchos clientes invierten a través de cuentas ómnibus. Por tanto, su inversión se canaliza a través de la entidad comercializadora del fondo. Dicho de otro modo, a la gestora no le consta tu nombre entre los partícipes del fondo, sino el del banco a través del cual has invertido (no te preocupes que hay un registro perfectamente legal en el que queda claro que las participaciones son tuyas y no del banco). Tienes más información sobre las cuentas ómnibus en este link.
De cara al cómputo de los partícipes para el traspaso sin tributación, se tiene en cuenta el número final de inversores. Por tanto, si tiene que llegar a un mínimo de 500 (porque es una sicav extranjera), valdría con que detrás de esas cuentas ómnibus hubiera 500 partícipes, que son los que verdaderamente están invirtiendo en el fondo.
El problema es que la gestora no lo sabe, o al menos no tiene el dato a tiempo real. Cada cierto tiempo le pregunta a las distintas entidades comercializadoras cuántos partícipes están invirtiendo en sus fondos y lo comunica a la CNMV. Pero es posible que cuando tú te pusiste en contacto con ellos, no tuvieran el dato actualizado.
En resumen, puedes consultar en la CNMV los hechos relevantes sobre el fondo, donde, en su debido momento, la gestora comunica el número de partícipes que tiene. O bien puedes hablar con tu comercializador o plataforma de inversión por si te pudiera aclarar ese dato.
Carlos A. Buenos días. Parece que todos los fondos de inversión tienen distintas clases, y esas clases pueden tener grandes diferencias entre ellas por ejemplo en los costes totales de gestión o en la cantidad mínima inicial necesaria para suscribirse a dicho fondo. No obstante, MyInvestor solo ofrece algunas clases de todas las posibles que suelen tener dichos fondos. ¿Es posible solicitar cualquier clase concreta a MyInvestor de un fondo en concreto para poder contratarlo a través de vosotros? ¿De qué depende que MyInvestor ofrezca unos tipos de clases sí y otros no?
Hola Carlos. Un mismo fondo de inversión puede tener distintas clases (modalidades) en función de tres criterios:
1/ El tipo de inversor al que se dirigen: en ese caso puede haber clase institucional, retail (inversor particular), banca privada, etcétera. Estas clases se suelen diferenciar por dos cosas: el mínimo de inversión y las comisiones. Cuanto mayor sea el mínimo de inversión requerido, más bajas serán las comisiones. Más información en este post del blog.
2/ La política de dividendos: aquí caben dos clases. Una es la clase de acumulación y la otra, la clase de reparto. En la clase de acumulación los rendimientos que obtiene el fondo (los dividendos de las acciones, los cupones de los bonos…) se reinvierten en el propio fondo. En la clase de distribución, la gestora reparte estos rendimientos a los accionistas. La más habitual es la clase de acumulación porque fiscalmente es más eficiente reinvertir los dividendos que cobrarlos. De hecho, hay fondos que sólo tienen clase de acumulación. Más información, aquí.
3/ La divisa en la que esté denominado el fondo. Aquí caben varias clases, en función de la divisa en la que se calcule el valor liquidativo del fondo. Normalmente, siempre hay una clase en euros y, si el fondo invierte en mercados extranjeros, en dólares (o la divisa local, por ejemplo, el yen). También cabe otra opción, y es que el fondo esté denominado en euros, y tenga la divisa cubierta, para que la rentabilidad no se vea afectada (ni positiva ni negativamente) por el tipo de cambio. Más información aquí.
Dicho esto, en MyInvestor solemos incorporar las clases de los fondos que más demanda suelen tener y que se adecúan mejor al perfil de nuestros clientes. Por ejemplo, en los casos en los que el cliente no puede acceder a la clase institucional de un fondo porque el mínimo de inversión es demasiado alto (pongamos, 300.000 euros), ni siquiera la incorporamos a nuestra oferta.
No obstante, hay veces que conseguimos llegar a un acuerdo con la gestora para que nuestros clientes puedan tener acceso a esa clase institucional desde mínimos mucho más asequibles. En ese caso, sí incorporamos esa clase institucional y animamos a nuestros clientes a invertir directamente en ella, en lugar de en la retail (cuyas comisiones son más elevadas).
En todo caso, si en algún momento hay un fondo que te gusta y te interesa especialmente una clase que no ves en nuestra oferta, no dejes de decírnoslo y, si podemos, la incorporamos.
Santiago R. Buenos días. En su último webinar con el Sr. Ramón Carrasco (Carmignac) ya casi al final del vídeo hablan de la comisión de éxito. No termino de entender como se aplica la comisión de éxito. Me pareció entender que no se puede sumar a la comisión de gestión, u otras comisiones pactadas, y que solamente se aplica a la parte que supera el umbral de rendimiento fijado. Les agradecería me ampliaran la información sobre dicha comisión o indicaran donde puedo encontrar mas información. Muchas gracias. Un saludo.
Hola Santiago. Nos encanta que asistáis a nuestros webinars y también que, si os quedan dudas, sepáis que podéis recurrir a este consultorio para planteárnoslas.
En este post del blog explicamos detalladamente cómo funciona la comisión de éxito. Si después de leerlo te quedan dudas (a ti o a cualquiera de los que estáis leyendo estas líneas), no dejes de escribirnos de nuevo y te las aclaramos.
