¿No tienes ni idea de cómo funciona la bolsa o la renta fija pero te encantaría saberlo? ¿Tienes alguna pregunta sobre fondos de inversión o planes de pensiones que nunca te has atrevido a formular?
Resolvemos todo tipo de dudas sobre el mundo de la inversión, por muy básicas que sean. Sólo una restricción: no hacemos recomendaciones de producto.
Anímate a escribir a hellomyinvestor@myinvestor.es
Jorge S. Hola. Quiero empezar a invertir en agua y el fondo que más me ha encajado es el Pictet- Water. Este fondo tiene dos clases P y R y yo no consigo ver la diferencia entre ambos. ¿Podríais ayudarme en este sentido? Muchas gracias y un saludo.
Hola Jorge. Muchos fondos incorporan distintas clases en función del perfil de cliente al que se dirigen. Las clases dirigidas a cliente institucional o de banca privada requieren mínimos de inversión más elevados pero a cambio las comisiones son más bajas. Y las que se dirigen al cliente retail/particular (al ciudadano de a pie, como si dijéramos) establecen mínimos de inversión más bajos o directamente no establecen ninguno… pero las comisiones son algo más altas. Te lo explicamos en este post.
Cada clase suele llevar el nombre de una letra para distinguirlas. El problema es que las gestoras no siempre utilizan las mismas letras, lo que puede resultar algo confuso. En este sentido, puede ser útil fijarse en las comisiones. Si ves que la política de inversión de dos fondos es idéntica (incluido el nombre del fondo así como la divisa en la que está denominado) y que sólo se diferencian por una letra, consulta las comisiones. La que tenga las comisiones más altas será la clase retail y la que tenga las comisiones más bajas, será la clase institucional.
Dicho esto, en el caso de Pictet, la R es la clase más cara (más comisiones y menor mínimo de entrada) y la P es la clase más barata (menos comisiones y mayor mínimo de entrada).
La clase R establece como inversión mínima el precio de una participación, que actualmente se sitúa en el entorno de los 400 euros.
Guillermo B. Buenas. Estoy empezando en el mundo de los fondos indexados y antes de invertir una cantidad grande quiero aprender bien los conceptos. Mi duda viene por la compra que acabo de realizar. ¿A qué se debe que el importe inicial sea diferente en valor de mercado y a efectos fiscales?. En este caso la diferencia son céntimos y no es algo que me preocupe, pero si fueran 1.000 euros entiendo que la desviación sería mayor que unos céntimos. ¿A que se debe la desviación y como se puede evitar para que ambas cantidades siempre coincidan?
Hola Guillermo. Nos encanta que quieras mejorar tu educación financiera y afianzar los conceptos antes de invertir. Ese es el espíritu.
En cuanto a lo que nos preguntas, en este post te aclaramos cómo funciona el proceso de contratación de un fondo, por si te pudiera ayudar a aclarar lo sucedido.
En resumen, el valor liquidativo (VL) que ves en pantalla corresponde al de la última fecha de cálculo (la del día anterior). Se te proporciona ese VL para que lo tengas como referencia, ya que es el último disponible. Pero en realidad la suscripción que tú realizas se realiza al VL del día en el que compras o como mucho al día siguiente (en función de la hora de corte). Este VL no está disponible cuando tú pones la orden porque todavía no se ha calculado. De ahí que algunos partícipes puedan tener la impresión de que se ha producido un desajuste (no sabemos si ese es tu caso).
Otra posibilidad es que esos céntimos que echas en falta sean producto del redondeo. Te incluimos también este otro post donde se explica cómo funciona.
Diego M. Buenas tardes. Tengo dos preguntas:
1) Hace unos días realice unos traspasos de capital de unos fondos que tenía en MyInvestor a otros que también están en MyInvestor y me gustaría saber si están exentos de cotización.
2) ¿Por qué en la pantalla de inicio figuran dos beneficios y dos inversiones iniciales? ¿Tiene que ver con el cambio de moneda más las comisiones?
Hola Diego. Te respondemos en el mismo orden:
1) Los traspasos entre fondos de inversión están libres de tributación (entendemos que te refieres a eso). Esto no depende de que sean fondos comercializados por nosotros. La ventaja fiscal del traspaso se aplica siempre que trasladas tu dinero de un fondo de inversión a otro. Sólo hay unos pocos casos muy, muy excepcionales de fondos de inversión que no son traspasables.
2) Entendemos también que lo que nos comentas de los dos tipos de beneficios está relacionado con la diferencia entre el beneficio de tu cartera y el beneficio fiscal. Te lo explicamos a continuación:
El beneficio de tu cartera es el que has obtenido desde que invertiste en los fondos en los que estás, y el beneficio fiscal es el que acumulas con tu inversión, teniendo en cuenta todos los traspasos anteriores.
Imagínate que inviertes 100 euros en el fondo 1, y después traspasas al fondo 2, y después al fondo 3.
El beneficio de tu cartera te diría la rentabilidad acumulada en el fondo 3; y el beneficio fiscal, la rentabilidad acumulada desde que invertiste los 100 euros iniciales en el fondo 1.
El dato que interesa a Hacienda es el de la rentabilidad que tienes acumulada desde que empezaste a invertir (ya sabes que puedes traspasar la inversión de un fondo a otro todas las veces que quieras sin tener que pagar impuestos). Esas son las plusvalías por las que tendrás que tributar, en caso de que decidas reembolsar.
Noé J. Buenas tardes. Me gustaría invertir en renta fija. No tengo ningún tipo de conocimiento y quiero ir poco a poco. ¿Qué me recomendáis? Saludos.
Hola Noé. Lo ideal a la hora de invertir en renta fija, especialmente si no tienes experiencia, es hacerlo a través de fondos de inversión.
Ahora bien, hay una amplia variedad de fondos de renta fija, ya que se trata de un tipo de activo muy heterogéneo en el que caben muchas subcategorías: según el área geográfica, la calificación crediticia de los bonos, la duración de los mismos, etcétera.
En este podcast te explicamos cuáles son las principales clases de renta fija y qué pros y contras ofrecen.
Otra opción que puedes considerar es contratar un servicio de robodvisor y optar por la cartera más conservadora de la gama, que será la que esté compuesta en mayor medida por renta fija. Por ejemplo, en el caso de MyInvestor, la Cartera Clásica está integrada en un 87% por fondos indexados de renta fija.
Alejandro P. Buenas. Me gustaría recibir más información sobre invertir indexado replicando el S&P500 y tengo las siguientes dudas: ¿Solo es posible invertir en él como plan de pensiones? ¿Tiene por tanto un máximo anual? ¿Hay un plazo mínimo para retirar los fondos? Si hay más alternativas similares, por favor, indíquenme cuáles. Gracias.
Hola Alejandro. Hay diversas maneras de invertir en productos referenciados al S&P 500 que, como sabes, es uno de los principales índices de la bolsa americana.
Una de ellas, como dices, es a través de planes de pensiones. Entendemos que lo que viste en la web de MyInvestor fue concretamente el plan de pensiones MyInvestor Indexado S&P 500 (N5394). Pero no es la única, ni mucho menos. También puedes referenciarte a este índice invirtiendo en fondos de inversión o en ETF.
Hay muchos fondos de inversión referenciados al S&P 500, ya que es un producto que ofrecen distintas gestoras. Por ejemplo, en la plataforma de MyInvestor dispones de más de 20 fondos de estas características. Para encontrarlos no tienes más que entrar en el buscador de fondos y filtrar por Región – EEUU, Tipo de activo – Renta Variable, Tipo de fondo – Indexado.
En cuanto a los ETF (fondos indexados) se comercializan a través del bróker. En el caso concreto de MyInvestor, también puedes encontrar este producto sin problemas.
La cuestión es: ¿qué te interesa más: un plan de pensiones, un fondo de inversión o un ETF? Todo depende de cuáles sean tus objetivos de inversión. Si quieres ahorrar de cara a la jubilación y no te importa no tocar el dinero en un plazo mínimo de 10 años, los planes de pensiones suponen un producto muy atractivo, ya que, a diferencia de los demás, te permiten deducir la inversión del IRPF (no tributarás hasta que lo rescates). Eso sí, la ley sólo permite invertir un máximo de 1.500 euros al año.
En cambio, si para ti es prioritaria la liquidez, es decir, poder recuperar el dinero cuando quieras, entonces puedes elegir entre los fondos de inversión y los ETF. Los ETF cotizan en bolsa, con lo que podrás operar con ellos a tiempo real, mientras que los fondos dan liquidez diaria. Sin embargo, los fondos tienen una ventaja importante, y es que puedes traspasar el dinero de un fondo a otro sin tener que tributar.
Andrés. Hola. Principalmente me interesa un fondo de inversión indexado que replique el índice Hang Seng Enterprise. Saludos.
Hola Andrés. En el buscador de fondos, podrás descargarte el DFI, en el que encontrarás más información del producto.
No obstante, si quieres que incluyamos algún otro fondo en nuestra plataforma, facilítanos el ISIN y haremos lo posible por incorporarlo.
Fran G. Hola, amigos de MyInvestor. El otro día vi un hilo en Twitter sobre los fondos que reparten dividendos, y me surgieron un par de dudas. La primera, cuando llega el dividendo ¿te lo ingresan en tu efectivo real? Y la segunda, ¿qué fondos o cómo los busco los que reinvierten directamente? Saludos.
Hola Fran. Nos encanta que las fronteras de este consultorio se vayan ensanchando y ya nos lleguen cuestiones desde nuestros seguidores en Twitter.
Respecto a tus dudas, efectivamente los dividendos se te ingresan en tu cuenta corriente. Y si estás buscando fondos de esta categoría, sólo tienes que entrar en nuestro buscador y activar el filtro Tipo de fondo/Distribución.
Óscar M. Buenas. Mi pregunta es en qué tipo de fondos podría invertir en MyInvestor de forma que no repita los fondos en los que ya estoy invirtiendo con mi otro roboadvisor para evitar el problema con la regla FIFO. Mi segunda pregunta es que me gustaría que alguien me explicara cual es la diferencia entre las carteras de fondos y los planes de jubilación, pues a lo mejor podría ser otra opción para mí. Muchas gracias.
Hola Óscar. El primer paso que hay que dar a la hora de invertir es determinar cuál es el propósito de esa inversión, es decir, para qué estamos ahorrando exactamente y en qué plazo queremos recuperar ese dinero. Te aclaramos esto porque quizá la cartera que tengas en otro roboadvisor esté orientada a un objetivo financiero concreto, pero no sabemos si las nuevas inversiones que quieres realizar con nosotros irían orientadas a ese mismo objetivo o bien perseguirían una meta financiera distinta.
Esto de la meta financiera es muy importante ya que, además del plazo de la inversión, determinará el nivel de riesgo que deberías asumir e incluso el tipo de producto más adecuado para ti.
Dicho esto, pasamos a aclarar tus dudas. La mejor manera de no repetir fondos es que consultes cuáles son los productos que integran la cartera del roboadvisor en el que estás invirtiendo. Desconocemos qué roboadvisor es, pero seguro que no te pone ningún problema para que consultes qué selección de fondos integran tu cartera. A partir de ahí, y dado que no quieres duplicidades, podrías invertir en cualquier otro producto de los que integran nuestra plataforma.
Por otro lado, un roboadvisor te proporciona un servicio de selección y gestión de carteras de fondos. Esto quiere decir que estarías invirtiendo en un conjunto de fondos de inversión, de cuya selección y mantenimiento se está encargando el roboadvisor. En cambio, un plan de pensiones es un producto distinto.
Para empezar, un plan de pensiones tiene como objetivo principal el ahorro para la jubilación. Además, proporciona una serie de ventajas fiscales que los fondos no facilitan (los planes permiten deducirse el capital invertido de la declaración de la Renta, y no tendrás que tributar por ellos hasta que reembolses). En el lado de los contras, la ley no permite invertir más de 1.500 euros al año en planes de pensiones.
Además, no podrás retirar tu dinero, como pronto, hasta que hayan transcurrido diez años.
Raúl C. Buenos días. ¿Qué ocurre con los dividendos que pertenecen a las acciones que hay dentro de cada fondo indexado de la cartera indexada? ¿Se reinvierten en el fondo para aumentar los activos? Si es así, ¿en que nos repercute a nosotros como inversores? Un saludo.
Hola Raúl. Efectivamente, los fondos indexados que integran las carteras de nuestro roboadvisor son de la clase de acumulación. Esto implica que los dividendos obtenidos por las compañías se reinvierten en el propio fondo.
Lo más habitual es que los fondos de inversión sean de la clase de acumulación, ya que es la más eficiente en términos fiscales. Te dejamos más información sobre esta cuestión en este post de MyBlog.
Por otro lado, la reinversión del dividendo redunda en un aumento del valor liquidativo del fondo. Piensa que con esos dividendos se compran más acciones, lo que quiere decir que el fondo tiene más activos en cartera de los que tenía antes, por lo que su valor aumenta. En otras palabras, los fondos que reinvierten los dividendos (que como te decimos, son la inmensa mayoría) se revalorizan más, tienen un valor liquidativo más elevado.
Legadema. Buenas tardes. En cuanto a la posibilidad de tener dos titulares en la cuenta de MyInvestor, ¿cuál sería el procedimiento a seguir en el caso de que en un futuro se quisiera dar de baja a uno de ellos? Ejemplo: un familiar y yo abrimos una cuenta juntos, pero pasado un tiempo el familiar o yo no queremos seguir compartiendo esa cuenta. Gracias de antemano.
Hola Legadema. Si en vuestra cuenta sólo tenéis efectivo (no tenéis ninguna inversión en común), lo más sencillo sería que te abrieras una cuenta exclusivamente a tu nombre, que te repartieras con el otro cotitular el efectivo de la cuenta común, y posteriormente que cancelaseis esa cuenta común.
En este sentido, te recordamos que en MyInvestor no existe ningún tipo de comisión ni por apertura ni por cancelación de cuenta (o mantenimiento).
Ahora bien, si tenéis alguna inversión en común (como fondos de inversión), una vez os hayáis abierto vuestras cuentas por separado tendréis que solicitar al banco que segregue vuestras participaciones al 50% y las distribuya entre ambas cuentas.
G. C. Buenos días. En primer lugar, quiero agradecer que nos den esta oportunidad para consultar nuestras dudas a los que somos profanos en el mundo de la inversión. Mi consulta es sobre los ETF. Estoy pensando en comprar algunos a través del bróker de MyInvestor, pero antes quiero tenerlo todo claro para no llevarme sorpresas. Uno de estos ETF es de distribución semestral y, si lo adquiriese, ¿en qué cuenta se me abonarían los beneficios que pudiera generar? Además, ¿cómo se le aplicaría la retención del IRPF a los beneficios? ¿Lo retiene y lo comunica a Hacienda MyInvestor, al ser un bróker español? Si vendo el ETF con plusvalías, ¿también comunicaría esa información MyInvestor a Hacienda para la declaración? Muchas gracias por su ayuda.
Hola G. C. Muchas gracias por tus palabras. Estamos encantados de ayudarte.
En cuanto a los dividendos que distribuye el ETF, se te ingresarían en tu cuenta corriente. Y respecto a la fiscalidad, MyInvestor aplica una retención del 19%, independientemente del país europeo en el que cotice ese ETF.
En cambio, cuando lo vendas no se te aplica retención ninguna sobre las posibles plusvalías.
Por tanto, el tratamiento sería el mismo que el que recibe cualquier cotizada española o europea que reparta dividendos.
Ismael R. Buenos días. Me gustaría invertir en fondos de inversión indexados ESG. Por favor, ¿podríais indicarme alguno que tenga mayor peso en Europa? Gracias.
Hola Ismael. Con un enfoque de inversión socialmente responsable, y centrados en la bolsa europea, tienes por ejemplo el Amundi IS Amundi MSCI Europe SRI AE C (LU1861136833) y el Vanguard SRI European Stock Fund EUR Acc (IE00B526YN16).
Y si te interesa la renta fija, también tienes a tu disposición el Vanguard SRI Euro Investment Grade Bond Index Fund EUR Acc (IE00BYSX5D68) y el Amundi Index Solutions – Amundi Index Euro AGG Corporate SRI AE-D (LU1050469441).
De todos modos, en el buscador de MyInvestor podrás encontrar muchas otras opciones. Desde indexados con otro rango geográfico a fondos de gestión activa con sesgo socialmente responsable.
Dani U. Hola. Mi duda sería si es recomendable invertir en solo un roboadvisor o hacerlo mejor en un par o más para diversificar. Muchas gracias.
Hola Dani. La pregunta que nos haces es muy interesante. Desde el punto de vista estratégico, es verdad que cada roboadvisor tenemos nuestro propio estilo. En ese sentido, y desde un punto de vista teórico, invertir en dos distintos puede aportar cierta diversificación a tu cartera global.
Cuanto más difiera el asset allocation (la distribución de activos) entre un roboadvisor y otro, más distintos serán los resultados obtenidos. Lo mismo sucederá con aquellos roboadvisor que utilicen fondos de gestión activa versus aquellos que utilizan fondos indexados.
En cuanto a los roboadvisor que tengan un asset allocation muy similar (para un determinado nivel de riesgo) y utilicen fondos indexados, uno de los factores determinantes será las comisiones que te cobre. El roboadvisor que aplique comisiones de gestión y custodia más bajas (y que tenga en su cartera fondos con un TER más reducido) tenderá a obtener mejores rentabilidades.
La idea de invertir en dos roboadvisor quizá pueda resultar especialmente interesante si tienes metas financieras distintas. Por ejemplo, si quieres invertir para la jubilación y al mismo tiempo ahorrar para pagar un master dentro de tres años. En ese caso, puedes evaluar las capacidades y la performance de cada roboadvisor y seleccionar el que más te guste para cada una de esas metas.
En todo caso, es un tema complejo y abierto a matices en el que no hay verdades absolutas, así que te invitamos a informarte bien de las características de cada roboadvisor, así como la calidad del servicio y las condiciones de reembolso/traspaso.
