¿No tienes ni idea de cómo funciona la bolsa o la renta fija pero te encantaría saberlo? ¿Tienes alguna pregunta sobre fondos de inversión o planes de pensiones que nunca te has atrevido a formular?
Resolvemos todo tipo de dudas sobre el mundo de la inversión, por muy básicas que sean. Sólo una restricción: no hacemos recomendaciones de producto.
Anímate a escribir a hellomyinvestor@myinvestor.es
Juan Jesús G. Buenos días, por el tipo de pregunta os daréis cuenta que soy bastante nuevo en esto. Si contrato un fondo de inversión, por ejemplo un fondo Vanguard indexado (ya sé que va imitando un índice el cual yo elija), ¿cuándo recibo beneficios o qué tengo que hacer para recibirlos?
Hola Juan Jesús. No pasa nada por ser novato en el mundo de la inversión. Ya verás como dentro de nada te has convertido en todo un experto.
Resolvemos tu duda… Cuando inviertes en un fondo de inversión (sea un indexado o no), lo que estás haciendo es comprar participaciones de ese fondo. Y compras esas participaciones a un precio concreto, que es el valor liquidativo.
El valor liquidativo se calcula sumando todos los activos en los que invierte el fondo (acciones, bonos, etcétera), restándole los gastos, y dividiendo el total entre el número de participaciones.
Si los activos en los que invierte el fondo se revalorizan (por ejemplo, si es un fondo de bolsa y las acciones suben), el valor liquidativo aumentará. Por tanto, cuando vendas tus participaciones lo harás a un precio superior al que las compraste y ganarás la diferencia. Ese es tu beneficio.
En otras palabras, para tener el dinero contante y sonante en tu cuenta corriente tendrían que revalorizarse los activos en los que invierte el fondo y posteriormente tendrías que vender tus participaciones. Ojo porque la revalorización de los activos (la bolsa, por ejemplo) no está garantizada. Esos activos pueden subir o bajar. A largo plazo lo más probable es que suban, pero en el corto plazo es posible que haya altibajos.
Sólo un par de matices más. Hablamos en todo momento de fondos de la modalidad de acumulación, que son la inmensa mayoría. Pero existe también una modalidad de fondos que reparten dividendo a sus clientes: los fondos de reparto. Te explicamos más sobre las distintas clases de fondos en este post.
El segundo matiz: si quieres cambiar tu dinero de un fondo a otro, no es necesario que reembolses (que retires tu inversión). Puedes traspasar tu dinero de un fondo de inversión a otro de forma directa, con todas las plusvalías acumuladas y sin tener que tributar por ellas.
Ángeles C. Buenas tardes. Todavía no sé dónde invertir. ¿Me podrían ayudar? Mi idea es empezar con un capital pequeño y lo que vaya generando año tras año reinvertirlo pero, ¿dónde? ¿Me podrían informar, por favor? Gracias de antemano.
Hola Ángeles. El mundo de la inversión es un universo muy amplio en el que caben multitud de estrategias. Desde este consultorio de educación financiera no podemos asesorarte ni decirte en qué tienes que invertir. Pero sí podemos proporcionarte información y contenidos para que tú misma decidas qué productos/estrategias son los que mejor te encajan. Para ello deberás tener en cuenta cuál es tu perfil de riesgo, así como tu objetivo financiero.
Hemos seleccionado algunas entradas de nuestro blog de educación financiera (al que por cierto te animamos a suscribirte) que pensamos que pueden ayudarte. También te pasamos el link de uno de nuestros últimos webinars sobre esa materia (en formato vídeo y en formato podcast). Échales un ojo y, si te surgen dudas, aquí nos tienes:
Posts:
Cinco preguntas que deberías plantearte antes de empezar a invertir
Qué es una cartera de fondos indexados y por qué te interesa
Qué fondos son ideales para los amantes de las Letras del Tesoro
Webinar:
Cómo empezar a invertir con poco dinero. Formato vídeo
Cómo empezar a invertir con poco dinero. Formato podcast
Zacarías A. Buenos días, soy partícipe del plan de pensiones MyInvestor Indexado Global PP y tengo una duda. Al jubilarme, ¿puedo seguir siendo partícipe mientras no rescate los ahorros? ¿Es el mismo plan o cambia a un fondo de capitalización distinto? Muchas gracias.
Hola Zacarías. Las especificaciones del plan MyInvestor indexado global PP están disponibles aquí. Y en este link de Merchbank, la gestora del plan de pensiones, encontrarás todos los documentos relacionados con ese producto.
En cuanto a tu pregunta, una vez llegues a la edad de jubilación puedes rescatar el plan de pensiones cuando lo desees y hacerlo de forma total o parcial. E incluso puedes no rescatarlo y dejárselo a tus herederos. También puedes traspasar el plan a otro plan (por ejemplo, con una política de inversión distinta).
En este post puedes consultar los pros y contras de cada opción.
A. E. Buenas tardes. Espero recibir un pago extra de la empresa. Como individualmente no puedo aportar mas de 1.500 euros a mi plan de pensiones, quisiera preguntarles si es posible que mi empresa, si lo solicito y acepta, aporte esta cantidad extra a mi plan de pensiones individual. Muchas gracias.
Hola A.E. Me temo que a tu plan de pensiones individual sólo puedes aportar tú y efectivamente con la limitación de 1.500 euros anuales.
Tu empresa puede contribuir a un plan de pensiones de empresa, pero sólo si ofrece esa posibilidad a sus empleados (no todas las compañías lo hacen).
Maxi. Hola, buenas. Quisiera saber cómo hacer para abrir una cuenta a un menor para ponerle fondos de inversión con idea a largo plazo. Las dudas son en cuanto a tema fiscal para no tener problemas con Hacienda como habría que hacer los ingresos.
Hola Maxi. En este post analizamos los pros y contras de abrir una cuenta a nombre del menor o bien a tu propio nombre, con vistas a traspasarle el dinero cuando alcance la mayoría de edad.
No obstante, te adelantamos que desde el punto de vista fiscal cualquier contribución que realices (a un menor de edad o a cualquier otra persona) tiene la consideración fiscal de donación y por tanto está sujeta al impuesto de donaciones, aunque es cierto que cuando se trata de cantidades pequeñas Hacienda suele levantar la mano.
Miguel F. Buenos días. Tengo un fondo de Amundi (LU0996182563) y quiero cambiar de comercializador pero manteniendo el mismo fondo. ¿Cuánto tiempo me puede llevar? ¿El fondo está cotizando todos los días o está algunos días fuera del mercado? ¿Qué costes o riesgo de pérdidas tengo por cambio de comercializador?
Hola Miguel. Buenos días. Los plazos que implica un cambio de comercializador no son fijos, ya que dependen en muy buena medida de lo ágil que sea la gestión por parte del comercializador de salida.
En ningún momento estarías fuera del mercado, ya que tu dinero permanece invertido todo el tiempo en el mismo fondo. Sólo cambiaría la entidad intermediaria que te lo comercializa.
Otra alternativa es traspasar el dinero a un fondo puente (por ejemplo, un monetario) y desde allí al mismo fondo de antes pero ya en el comercializador de destino. En ese caso sí estarías algún día fuera de mercado, pero el proceso sería mucho más rápido.
Carla R. Buenas tardes. Les escribía con la intención de que me pudieran responder a unas dudas. Quería saber si el fondo indexado que tengo contratado se puede cancelar en cualquier momento, sin que mi capital invertido y el beneficio conseguido por parte de este, se vea afectado. Muchísimas gracias.
Hola Carla. Puedes vender las participaciones que tienes en tu fondo cuando quieras. Y si estas se han revalorizado, es decir, si el valor liquidativo del fondo ha aumentado desde que comenzaste a invertir hasta el momento en el que vendes, obtendrás tu dinero más las plusvalías correspondientes. Eso sí, tendrás que reportar estas plusvalías en la declaración de la Renta y tributar por ellas.
Ibai A. Hola, os escribo en referencia a este post. Ahí se indica que si vendo un fondo y lo vuelvo a comprar en menos de dos meses no puedo computar esas pérdidas. Pero tengo una pregunta… Si tengo pérdidas acumuladas de años anteriores y este año estoy en ganancias, ¿puedo vender un fondo y volverlo a comprar en menos de dos meses, y a su vez compensar esas ganancias con las pérdidas de años anteriores?
Hola Ibai. Cuando vendes un fondo, las plusvalías/minusvalías se calculan desde el momento en el que suscribiste las participaciones. Y si has llegado a ese fondo a través de un traspaso, entonces se tiene en cuenta el momento en el que entraste en el primer fondo desde el que traspasaste.
En definitiva, las plusvalías/minusvalías se calculan sobre TODA la rentabilidad que lleves acumulada, no sobre la que hayas generado en un año en concreto. Por tanto, no puedes compensar las pérdidas experimentadas en unos años con las ganancias acumuladas en otros.
David P. Buenos días. Seguro que esta pregunta estáis cansados de resolverla pero llevo tres meses en esto. Actualmente invierto en dos fondos indexados: Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc (IE00B03HD191) y Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc (IE0031786696). Estos dos fondos son de acumulación, por lo que no sé muy bien qué meses hacen la distribución de dividendos y la reinversión de los mismos. Las preguntas son:
1) Qué meses se realizan la distribución de los dividendos de ambos fondos.
2) Esos dividendos se incluyen directamente en la inversión, o se cobra y lo tengo en el apartado de «cuenta corriente»? Entiendo que se reinvierten pero… ¿cómo puedo saber la cuantía que se me ha distribuido ese mes para llevar un control?
Hola David. No te preocupes. Es verdad que tu duda es frecuente, pero en todo caso este consultorio está precisamente para eso, para aclarar vuestras dudas.
Un fondo de la modalidad de acumulación reinvierte los dividendos de las compañías que tiene en cartera en el propio fondo. En otras palabras, cuando alguna de las compañías en las que invierte paga dividendo, el gestor coge ese dividendo y lo reinvierte en el propio fondo.
Te lo explicamos con más detalle aquí.
Por el contrario, los fondos de la modalidad de reparto/distribución (que no es el caso de los ISIN que nos indicas) cogerían esos mismos dividendos, los acumularían y periódicamente se los repartirían a los partícipes. Por ejemplo, una vez al trimestre, al semestre o al año.
En consecuencia, respondiendo a tus preguntas, los fondos en los que inviertes no distribuyen dividendos, sino que los reinvierten en el propio fondo. No hay ninguna cuantía en efectivo que salga del fondo a tu cuenta y que haga falta monitorizar (o por la que tengas que tributar).
María D. Hola. Tenía la duda de cómo se percibe el reparto de beneficios en un fondo indexado de réplica del S&P500 en acumulado (como el IE0032126645). ¿Se deberían apreciar los dividendos percibidos en un aumento de títulos cada tres meses (marzo, junio, septiembre, diciembre)? ¿O estoy equivocada? Y en concreto en el fondo mencionado, ¿qué porcentaje se reparte (o cómo se podría calcular el reparto)?
Hola María. Los fondos de acumulación reflejan la reinversión de los dividendos en el valor liquidativo.
Como el gestor ha empleado esos dividendos en comprar más activos para el fondo (si es un fondo de bolsa, comprará más acciones), el valor liquidativo aumentará en consonancia y, por tanto, cada una de las participaciones del fondo valdrá más.
Una aclaración: la reinversión del dividendo se produce en cuanto la compañía lo abona, no de manera periódica (trimestral, semestral o anual). Por tanto, la revalorización en el valor liquidativo por esta causa también es paulatina.
Raimon S. Buenos días. ¿Cómo sé si las acciones compradas de BAT me dan dividendos? No encuentro ninguna ficha. Por otra parte, ¿cómo sé los dividendos que está generando mi fondo Baelo Dividendo Creciente?
No sabemos a qué compañía te refieres con BAT (¿British American Tobacco, quizá?). Pero en todo caso, las compañías cotizadas comunican en su página web cuál es su política de dividendos, tanto los que ha abonado en el pasado como los que prevé abonar en el futuro. También están obligadas a facilitar esta información al regulador local. Además, los medios de comunicación, sobre todo los especializados en economía, suelen hacerse eco de estas noticias. Finalmente, también existen portales de información financiera y de mercados en los que se puede acceder a esta información.
Respecto a la modalidad de reparto del fondo de Baelo, que es la que tiene el ISIN ES0137768018, en el folleto consta lo siguiente:
Esta participación es de reparto, es decir, los rendimientos obtenidos no se acumulan sino que son distribuidos. Se abonará mensualmente, en concepto de dividendo, a los partícipes el importe neto cobrado por dividendos de las acciones de la cartera, el cual estará sometido a la retención legalmente vigente. El derecho al cobro del dividendo lo devengarán los partícipes que lo sean al último día hábil de cada mes.
Diego T. Buenas tardes. Quiero preguntar si existe dinamicidad alguna en la elección y/o ponderación de los fondos del automatismo de la cartera indexada. Esto es, suponiendo que cierto monto inicialmente se invierta de manera ponderada en X fondos del roboadvisor, ¿estos porcentajes de ponderación o estos fondos variarían y se reinvertirían si se estimase oportuno por parte del equipo en favor de una posible mayor calidad crediticia del roboadvisor?
Hola Diego. Como explican desde nuestro equipo de Inversión, lo habitual es que las Capital Market Assumptions (CMA) para construir un asset allocation a medio largo plazo no cambien cada día. Incluso los grandes bancos de inversión (como JPMorgan, Goldman o BlackRock) tienen CMA relativamente estáticos y que no estiman nada con horizontes temporales más cortos de cinco años.
En definitiva, cambiar la cartera a lo largo del ciclo económico es posible, pero no está en línea con la filosofía de las carteras MyInvestor, que pretenden orientarse sobre todo al medio-largo plazo.
No obstante, esto no es óbice para que nuestro departamento de Inversión supervise regularmente el comportamiento de las mismas y, si lo estima oportuno, realice los ajustes que considere convenientes.
En este sentido, cuando la situación macroeconómica y los mercados experimentan grandes cambios, es posible que MyInvestor haga modificaciones en las carteras para asegurarse de que siguen siendo resilientes frente a los vaivenes del mercado. Estos ajustes suelen ocurrir una o dos veces al año (como máximo).
Por otro lado, el objetivo no es sólo asegurarse de que las carteras cumplen con su objetivo de rentabilidad/riesgo a largo plazo. También se procura optimizar constantemente los costes. Por ejemplo, sustituyendo algún fondo por otro idéntico o similar con comisiones mucho más reducidas.
