Producto complejo: No es un producto sencillo y puede ser difícil de comprender.
Producto ilíquido: La venta o cancelación anticipada no es posible o puede implicar pérdidas relevantes.
Así es Actyus Secondary Fund FCR
ISIN: ES0105893053
Periodo de comercialización
14- 29 de noviembre 2024
Mínimo de inversión
10.000 €
Vencimiento previsto 2
7 años
1 La misma gestora ha tenido otros fondos enfocados en secundarios. ASF I obtuvo una TIR neta anual del 18 %. ASF II obtuvo una TIR neta anual del 11 %. AC X obtuvo una TIR neta anual del 17 %. ASF XIV todavía no ha desinvertido pero está obteniendo una TIR neta anual del 17 %. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
2 El fondo tiene un vencimiento previsto en 2031, prorrogable 4 años a discreción de la gestora. Se prevé que el fondo realice devoluciones progresivas a partir de 2025. No obstante, el inversor tiene que estar dispuesto a no tocar su dinero hasta 2035.
Invertir en activos reales y en cualquier fondo o entidad de capital riesgo implica asumir riesgos inherentes a la actividad de capital riesgo y riesgos asociados a los negocios subyacentes de los activos en los que se invierte.
Riesgos de este producto
El nivel de riesgo y los diferentes tipos de riesgos se encuentran detallados en la documentación legal (Folleto Informativo o el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor)
Riesgo de liquidez
Riesgo de valoración
Riesgo de crédito
Riesgo de mercado
Desembolsos, reembolsos y beneficios progresivos
El nivel de riesgo y los diferentes tipos de riesgos se encuentran detallados en la documentación legal (Folleto Informativo o el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor)
Tu inversión, en buenas manos
Arcano es la gestora delegada. Es una de las firmas más reputadas en la gestión de este tipo de fondos a nivel mundial. Es la única española en el top 10 de la categoría de mercados secundarios del ránking HEC París-Dow Jones.
El fondo está dentro de Actyus Private Capital SGIIC, firma supervisada por la CNMV perteneciente a Grupo Andbank, especialista en banca privada y gestión de activos con 30.000 millones de patrimonio.
¿Qué es el mercado de secundarios?
Los fondos de capital riesgo (también conocidos como private equity o venture capital) aportan recursos de forma temporal a empresas no cotizadas a cambio de una participación en la propiedad de dichas empresas. Les inyectan capital para ayudarlas a crecer y a desarrollarse.
Cuando estos fondos quieren vender estas participaciones o cuando los partícipes de dichos fondos quieren hacer líquida su inversión surge el mercado secundario, un entorno en el que se negocian participaciones de segunda mano, generalmente con buen descuento.
El mercado secundario es relevante cuando los inversores de capital riesgo quieren vender sus participaciones por necesidades de liquidez, diversificación de la cartera o deseo de abandonar una inversión.
Tesis de inversión
4 razones por las que invertir en Actyus Secondary Fund FCR
Oportunidad en el mercado secundario
Invertir en el mercado secundario es una estrategia de inversión atractiva cuando en el mercado hay más vendedores que se ven obligados a vender que compradores. Sucedió en 2024 y se espera que siga sucediendo en 2025 al seguir habiendo tipos de interés elevados y debido a la ralentización en la venta o salida a bolsa de compañías. Estas previsiones no presentan un indicador fiable de resultados futuros.
Alta diversificación
El fondo invertirá en más de 300 compañías de forma muy diversificada por geografías (50% EEUU y 50% Europa) y sectores, con mayor peso en empresas de salud e industriales y menor peso en compañías consumo.
Menor plazo de inversión
Invierte en compañías no cotizadas que ya han recibido capital de otros fondos, es decir, entra en ellas en el tramo final de la inversión, acortando el plazo de vencimiento.
Empresas de calidad
El fondo invierte en empresas rentables que generan caja, no están excesivamente endeudadas y pueden ser adquiridas a un precio atractivo. Además, se invierte en las mismas condiciones que inversores institucionales de la mano de diversas y reputadas gestoras de capital riesgo seleccionadas por Arcano.
Las comisiones nos gustan muy claras
Comisiones iniciales | ||
|---|---|---|
Comercialización | Se cobra una vez al suscribir el fondo sobre la inversión comprometida. | 2,00 % |
Estructuración | Se cobra una vez al suscribir el fondo sobre la inversión comprometida. | 0,00 % |
Comisiones anuales | ||
|---|---|---|
Primeros dos años | Se cobra anualmente sobre la inversión comprometida. | 2,00 % |
A partir del tercer año | Sobre el capital desembolsado menos el precio de adquisición de cualquier desinversión, más el importe no desembolsado del compromiso inicial, si lo hubiera. | 2,00 % |
Comisión de éxito | ||
|---|---|---|
Si el fondo gana hasta un 8% anual | No se aplica comisión de éxito. | |
Si el fondo gana entre un 8 % y un 9 % | Ese 1% de rentabilidad le corresponde íntegro a la gestora. | |
Si el fondo gana más de un 9% | La comisión de éxito es del 12,5%, calculada sobre el exceso de rentabilidad, le corresponde a la gestora. |
¿Cómo pagarás las comisiones?
La comisión de comercialización del 2,0% se cobra directamente en tu cuenta de MyInvestor.
El resto de comisiones son implícitas, deducidas del valor liquidativo. Es decir, se cargarán directamente al patrimonio del fondo.
Cómo realizar la inversión y recibir los potenciales beneficios
Irás desembolsando el dinero poco a poco entre 2024 y 2025 progresivamente, en cada llamada de capital.
Te avisaremos con 15 días de antelación para que tengas dinero en la cuenta.
A partir de 2025, se espera que empieces a recibir progresivamente el dinero que desembolsaste.
Tres años más tarde, en 2028, es previsible que ya hayas recuperado todo el dinero invertido.
A partir de 2028, comenzarás a recibir los beneficios en tu cuenta, a través de diferentes abonos, hasta el momento del vencimiento.
¡Muy importante! Puedes perder el capital invertido y sufrir otras penalizaciones si no tienes el dinero en tu cuenta de MyInvestor en la fecha indicada.
Fondo de capital riesgo regulado por la CNMV.
Sociedad gestora: Actyus Private Equity SGIIC. Auditor: Deloitte S.L. Depositario: Inversis.
¿Te interesa? Puedes contratarlo aquí
ACTYUS SECONDARY FUND FCR
ES0105893053
Preguntas frecuentes
Los fondos de capital riesgo toman participaciones a medio y largo plazo en el capital empresas no cotizadas para favorecer su nacimiento, crecimiento o expansión.
Puedes invertir desde 10.000 €, siempre que tu inversión total en productos de capital riesgo represente, como mucho, un 10% de tu patrimonio financiero. Por tanto, para invertir 10.000€, debes tener, como mínimo, 100.000 € de patrimonio financiero.
Tras la contratación, dispones de 24 horas para cancelar la contratación del producto. Tras este plazo, la contratación será irrevocable y no podrás deshacer tu compromiso de inversión.
Sí. Es importante seguir la evolución de las inversiones revisando los informes que se emiten y acudiendo a juntas de accionistas/partícipes donde puedas exponer dudas y preguntas.
Aunque hay productos de diferentes niveles de riesgo, no se garantiza la rentabilidad ni recuperar el capital invertido. Estos fondos están pensados para clientes que estén dispuestos a priorizar la rentabilidad de su inversión, aceptando la posibilidad de perder más del 35%.
Sí. MyInvestor presta este servicio a sus clientes. Infórmate en info_lending@myinvestor.es
Aunque cada producto es diferente, el reparto de los potenciales beneficios se suele realizar en la segunda mitad del ciclo del fondo, como muy tarde, en la fecha fijada de vencimiento.
Aunque el inversor debe estar dispuesto a no tocar su inversión hasta el momento del vencimiento, generalmente los fondos de capital riesgo van devolviendo el dinero que han desembolsado los inversores progresivamente. No hay que esperar a la fecha del vencimiento para recibir toda tu inversión.
Cada fondo es diferente y depende del ciclo de inversión y desinversión, pero lo habitual es que los inversores empiecen a recuperar el dinero invertido hacia la mitad del ciclo del fondo. Es decir, si un fondo tiene una vida de 10 años, a partir del año 5.
Te avisaremos con una antelación de aproximadamente 2 semanas con un correo electrónico.
Simplemente debes asegurarte de tener saldo en tu cuenta de MyInvestor. No tienes que hacer nada. Nosotros retiraremos el dinero de tu cuenta.
Se te considerará inversor en mora y puedes perder toda tu inversión, además de otras penalizaciones previstas en el folleto y el reglamento del fondo. Entre estas penalizaciones figuran el pago de demora y la interposición de acciones legales.
Sí, se consideran productos complejos, según la normativa MIFID. Por ello, es imprescindible entender bien la tesis de inversión del fondo, así como sus normas de funcionamiento. Además, debes revisar y entender minuciosamente toda la información precontractual y documentación de suscripción que te facilitaremos antes de su contratación.
Están diseñados para mantener la inversión durante cinco años o más, pudiéndose superar los 10 años de horizonte de inversión.
No. Tienes que estar dispuesto a no tocar tu dinero durante el plazo indicado, que puede alcanzar los 10 años o más. Si prevés tener necesidades de liquidez antes del vencimiento, este producto se considerará no idóneo para ti.
No, los fondos de capital riesgo no se negocian en mercados organizados. Por tanto, no existe ningún mercado organizado en el que deshacer tu inversión.
Para poder contratar un producto de capital riesgo tienes que ser cliente de MyInvestor con una cuenta de un único titular. La cuenta se abre online y es gratis y sin comisiones. Hecho esto, deberás seguir estos pasos:
- Deberás cumplimentar un test de idoneidad a través de la app que valorará tu situación financiera y necesidades de liquidez, conocimientos y experiencia del producto y objetivos de inversión. Sólo podrás hacer el test una vez.
- Si el producto resulta idóneo para ti, se te proporcionará una propuesta puntual de inversión.
- La inversión en este tipo de productos conlleva costes y riesgos. Para conocerlos, lee detenidamente la documentación legal del producto.
La inversión en este tipo de productos conlleva determinados riesgos. Tal como se indica en el test de idoneidad que tendrás que hacer antes de poder contratarlo, entre los principales riesgos figuran:
- Riesgo de liquidez y valoración al no cotizar en mercados organizados.
- Riesgo de crédito, que puede generar impagos o retrasos, llegando a ocasionar pérdidas y perjuicios para los inversores.
- Riesgo relevante de conflictos de interés, dado que se pueden dar circunstancias que contrapongan los intereses de inversores y gestores.
Sí, este riesgo es intrínseco a la naturaleza de estos productos. El inversor debe ser consciente de que el patrimonio que invierta no podrá recuperarse antes de vencimiento.
Más allá de esta asunción, es habitual que el fondo realice la devolución del capital invertido antes del vencimiento.
Sí, este riesgo es muy relevante. Se pueden dar circunstancias que contrapongan los intereses de inversores y gestores. Si estos se llegasen a producir, deben comunicarse y resolverse adecuadamente.
No podrás contratar en ese producto en concreto. El test puede realizarse una única vez. Por esto, te recomendamos leer toda la información referente a este tipo de productos antes de comenzar el test.
Podrás esperar a que MyInvestor tenga disponible un nuevo fondo de capital riesgo para realizar de nuevo el test para ese nuevo fondo de capital riesgo.
En el momento de contratar el producto, tendrás que indicar el dinero total que quieres invertir. Ese importe es el dinero comprometido. Tras la contratación, irás desembolsando este dinero progresivamente, cada vez que la gestora realice una llamada de capital en la que indicaráel porcentaje que debes tener preparado para invertir en una fecha determinada. Eso es el capital desembolsado.
El dinero no se invierte todo a la vez, sino que te iremos avisando con antelación suficiente del dinero que debes tener en tu cuenta para el momento de la llamada de capital. Sólo tienes que preocuparte de tener suficiente dinero en la cuenta y nosotros lo retiraremos para enviarlo al fondo.
Es el momento en el que la gestora del fondo solicita dinero a los inversores, indicado el porcentaje de la inversión comprometida que el cliente debe invertir en una determinada fecha.
Aviso legal
El nivel de riesgo y la información de cada uno de los Fondos de Inversión comercializados por MyInvestor Banco S.A. está detallado en el Folleto Informativo o Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI), disponible en www.myinvestor.es y www.cnmv.es.
Para invertir en este tipo de producto, deberás cumplimentar un TEST DE IDONEIDAD que valorará tu situación financiera y necesidades de liquidez, conocimientos y experiencia del producto y objetivos de inversión. SÓLO PODRÁS HACER EL TEST UNA VEZ. Si el producto resulta idóneo para ti, se te proporcionará una propuesta puntual de inversión. La inversión en este tipo de productos conlleva costes y riesgos. Para conocerlos, lee detenidamente la documentación legal de cada producto. Toda inversión en mercados financieros conlleva un riesgo, incluido el potencial riesgo de pérdida del capital invertido o el de ausencia de rentabilidad.
MyInvestor es un neobanco respaldado por Grupo Andbank, El Corte Inglés Seguros, AXA España y varios 'family office'. Estamos supervisados por el Banco de España y por la CNMV. Tus ahorros con nosotros están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos Español.
Los instrumentos financieros a los que hacen referencia las rentabilidades esperadas u objetivos de inversión pueden conllevar, entre otros, los siguientes riesgos: riesgo de mercado, de crédito, de valoración. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.