Fondos monetarios

Hay ocasiones en las que la gestora del fondo indica una comisión de suscripción máxima lo que implica la posibilidad pero no obligación de cobrarla por lo que si en MyInvestor no aparece comisión de suscripción, es porque no la cobramos. 

Si el fondo de inversión está en un bróker extranjero, no se puede traspasar el fondo. Tendría que vender las participaciones, pagar impuestos en el país correspondiente y luego traer dinero aquí. Los traspasos aplican a fondos nacionales o extranjeros, pero cuando las entidades son nacionales.

Inicia sesión en tu cuenta. Desde la home haz "clic" en “Mis productos” / Mi cuenta (Ahorro e inversión) / Producto / Gestionar aportaciones, podrás programar, consultar o pausar tus inversiones automatizadas. Para modificar la cantidad o la periodicidad de una orden que ya está dada, tienes que anular o pausar la existente y crear una nueva.

La mayoría de CEF no tienen KIID, por lo que la regulación prohíbe su venta a inversores minoristas en la Unión Europea desde 2018.

https://www.cnmv.es/docportal/Legislacion/FAQ/FAQPRIIPS_en.pdf

Si estás interesado en invertir en un CEF utiliza nuestro buscador de valores para ver si está disponible. En el caso de que no lo esté, puedes sugerirlo debajo del mismo buscador, y en caso de que tenga KIID, lo incluiremos en el bróker. 

Los fondos de inversión son traspasables. Es decir, puedes mover tu dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos, retrasando rendir cuentas con Hacienda hasta el momento de la venta (reembolso). Por este motivo, existen dos formas de medir la rentabilidad que te mostramos en tu área de cliente. Te mostramos la rentabilidad según el ‘’valor de mercado'' y ‘’a efectos fiscales''. Si sólo has comprado el fondo y no has hecho traspaso, ambas cifras serán iguales. Sin embargo, si has realizado algún traspaso, los datos de rentabilidad serán diferentes. 

Las cifras de ‘’valor de mercado'' hacen referencia a la rentabilidad desde el último traspaso realizado, mientras que los datos ‘’a efectos fiscales'' reflejan la plusvalía o minusvalía total acumulada desde el inicio de la inversión. 

Te ponemos un ejemplo explicando la diferencia:

Hace un año invertí 1.000€ en un fondo A. Seis meses después esa inversión en el fondo es de 1.100€, y di una orden de traspaso a otro fondo B. Hoy en día mi inversión vale 1.200€ en el fondo B. Con estos datos, en mi área de cliente veré: 

• Valor de mercado 1.200€
  • Beneficio 100€
  • Rentabilidad 9,09%
  • Inversión inicial 1.100€

• A efectos fiscales 1.200€
  • Beneficio 200€
  • Rentabilidad 20% 
  • Inversión inicial 1.000€

Sí, puedes invertir en fondos de inversiones disponibles en Inversis, la plataforma de inversiones que nos presta servicio, aunque no estén disponibles en la web/app de MyInvestor. Te contamos cómo:

1. Accede a la web Inversis-MyInvestor a través del siguiente enlace: https://inversis.com/?cobranding=cbmyinvestor. 

2. Puedes obtener una contraseña para acceder a Inversis desde aquí haciendo clic en ‘’¿Olvidó su contraseña?''

3. En el apartado Inversiones, encontrarás Fondos. Sigue la ruta Operaciones y consultas / Suscripción.
4. Utiliza el buscador para seleccionar mercado, ISIN, ticker… y ver todos los valores disponibles en Inversis. 
5. Realiza el test de conveniencia de Inversis. Este paso sólo tendrás que hacerlo la primera vez que operes por este canal. 
6. Ya puedes comenzar a operar.

Ten en cuenta que:

• Hasta que no realices el test de conveniencia de Inversis no podrás operar. Una vez realizado, y si tu perfil lo permite, podrás comprar valores a través de este canal. 
• Tras realizar la compra, el valor te aparecerá en la aplicación de MyInvestor junto con el resto de valores que ya tengas, pero no verás el precio en tiempo real de este valor cuando el mercado esté abierto.
• Podrás vender este valor desde la web/app de MyInvestor. No es necesario que lo hagas a través de la web de Inversis.

La comisión de retrocesión es el porcentaje que la sociedad gestora de un fondo abona al comercializador, en este caso MyInvestor, por distribuir sus producto. Esta comisión no afecta de ninguna manera al cliente y nunca la paga el cliente. Recuerda que en MyInvestor sólo pagarás las comisiones propias de los fondos. No hay costes ocultos ni cargos adicionales. 

Hay gestoras que aplican swing pricing para algunos de sus fondos, es decir, calculan dos valores liquidativos para cada día. El swing price funciona ajustando el precio de todas las ofertas (suscripciones y reembolsos) en un día determinado, hacia arriba o hacia abajo, de acuerdo con el flujo de entrada o salida neto en el fondo este día, para evitar perjudicar a los inversores existentes (dilución). El proceso para aplicarlo es el siguiente:

Se calcula el patrimonio del fondo, que es la suma de todas las inversiones del mismo. Al dividir esto, por el número de participaciones existentes se obtiene el valor liquidativo (el precio de una participación del fondo). A continuación, se evalúan los flujos de entrada (suscripciones) y salida (reembolsos) en el fondo. Si hay más compras que ventas, el fondo tiene una entrada neta y se modifica el valor liquidativo hacia arriba por un “swing factor” predeterminado. Si hay más ventas que compras, el fondo tiene salidas netas y se modifica el precio a la baja por otro “swing factor” (en general diferente al utilizado en el punto anterior).

Debido a la forma en la que funciona el swing price, el valor liquidativo publicado puede diferir del valor liquidativo que la gestora da a un cliente que compra o vende.

No, si en la cuenta tú eres el único titular, los fondos también son sólo tuyos. Por tanto, podrías traspasarlos a otra cuenta de la tú seas el único titular, pero no podrías hacer traspasos a una cuenta de otra persona o en la que seas co-titular junto a alguien más.

Por regulación fiscal, los traspasos sólo pueden realizarse entre cuentas de la misma titularidad.

Para saber esto, necesitas tener la información tanto de los traspasos de salida como de entrada; es decir: necesitarías saber el valor liquidativo exacto, incluyendo todos los decimales, y las participaciones exactas que se reembolsan y suscriben dentro de cada traspaso; ya sean internos (entre fondos de un mismo comercializador) o externos (entre fondos de diferentes comercializadores). Con esta información, el cálculo es sencillo: habrá que multiplicar este valor liquidativo  por el número de participaciones, tanto para la orden de reembolso por traspaso (Part. Reembolsadas), como para la de suscripción por traspaso (Part. suscritas). Si al calcular la diferencia vemos que el importe resultante del reembolso es mayor que el de la suscripción, significa que has perdido ese remanente; y si es menor, significa que has salido beneficiado por ese “pico”. Por lo que es posible que en algunos traspasos salgas beneficiado, y en otros perjudicado.

Por ejemplo, una transacción la cual se compone de un traspaso de venta y tres posteriores traspasos de compra:

Reembolso por traspaso: 12,66 títulos * 197,4567 (VL) = 2.499,80 EUR

Suscripción por traspaso 1: 7,54 títulos * 255,8776 (VL) = 1.929,32 EUR

Suscripción por traspaso 2: 1,35 títulos * 188,0387 (VL) = 253,85 EUR

Suscripción por traspaso 3: 2,38 títulos * 132,6573 (VL) = 315,72 EUR

En el ejemplo, el importe suscrito de las tres suscripciones suma un total de 2.498,89 EUR, por consiguiente, el cliente en esta transacción ha perdido 0,91 EUR ya que se ha reembolsado un importe mayor que el suscrito (2.499,80 EUR > 2.498,89 EUR).

Otro ejemplo podría ser:

Reembolso por traspaso: 13,31 títulos * 12,914074 (VL) = 171,89 EUR

Suscripción por traspaso: 1,33 títulos * 129,6457 (VL) = 172,43 EUR

En este caso, el importe reembolsado es menor que el suscrito; por lo que el cliente ha salido beneficiado en esta transacción por 0,54 EUR.

El número de decimales depende del fondo, por lo general, las gestoras nacionales son más precisas en el dato de precio (lo reflejan con más decimales) que las extranjeras, que suelen reflejar cuatro decimales.

Es importante saber que en ningún caso MyInvestor se quedará con este dinero.

Tanto en nuestra web como en la app te facilitamos un buscador de productos en el que te mostramos la rentabilidad en diferentes periodos. En el buscador podrás filtrar en función de diferentes criterios hasta que encuentres el fondo que te interesa. 

Lo primero que hay que conocer es la hora de corte, momento a partir de la cual una solicitud se considera como realizada al día siguiente.

Las gestoras especifican esta hora de corte en el folleto de cada fondo. Adicionalmente, el comercializador, en este caso, MyInvestor, establece diversas horas de corte que vienen asignadas por Inversis, plataforma a través de la cual el neobanco realiza toda la operativa de inversión.

MyInvestor establece cinco horas de corte distintas: 9:00, 10:00, 12:00, 14:00 y 16:00

La hora elegida es, generalmente, la inmediatamente anterior a la hora de corte de cada fondo, siempre que haya, al menos una hora de diferencia.

Es decir, si la hora de corte del fondo para la gestora son las 14:00 horas, Inversis le asigna a ese fondo corte de las 12:00 en su sistema. Si la hora de corte del fondo es las 15:00 horas, Inversis le asigna a ese fondo hora de corte de las 14:00.

Una vez dada la orden de suscripción/reembolso, el valor liquidativo que se aplique será el que la gestora calcule para las órdenes enviadas ese día.

En el 90 % de los casos, el valor liquidativo coincide con el de la fecha de ese mismo día. Pero a veces no es así por los horarios de los mercados en los que invierte el fondo o porque la gestora utiliza un criterio diferente, como la fecha en la que se calcula el valor liquidativo en lugar de la fecha de mercado al que corresponde ese calculo.

La vida de una orden pasa por diferentes fases y contempla varias fechas importantes:

La fecha de inicio vigencia de la orden.

Fecha en la que se envía a la gestora. La hora de corte en nuestro sistema es la que marca si una orden introducida hoy toma inicio vigencia hoy o el siguiente día hábil.

La fecha valor de los títulos.

Fecha de adquisición o de transmisión a efectos fiscales. Normalmente coincide con la fecha de inicio vigencia anterior.

La fecha de valor liquidativo.

Como indica su nombre, la fecha del valor liquidativo que se va a aplicar a la orden. Como hemos indicado antes, al 90 % de las órdenes cursadas se les aplica en valor liquidativo del mismo día del inicio vigencia de la orden. Es decir que tienen un desplazamiento de valor liquidativo de 0 o D + 0.

Ten en cuenta que, aunque el desplazamiento del valor liquidativo no sea 0, eso no significa que se esté aplicando un valor incorrecto, sino que se aplaza por diversas circunstancias, como horarios asiático y australiano de los mercados en los que invierte o por aplicar una criterio de día de calculo de valor liquidativo en lugar de la fecha del cierre de los mercados en los que invierte a los que hace referencia.

La fecha de confirmación de ejecución de la orden o fecha operación.

Es el día en el que la gestora confirma a MyInvestor el detalle de la operación ejecutada al cliente y este lo refleja en su sistema. Aproximadamente en el 80 % de los fondos esa fecha suele ser D + 1 (un día más tarde) sobre la de inicio vigencia.

Hay varias casuísticas que provocan que en lugar de ese desplazamiento en la confirmación vayamos a D + 2 o D +3 (dos o tres días más tarde). Por ejemplo que el fondo invierta en mercados asiáticos o australianos o que se trate de un fondo de fondos, donde para calcular el valor liquidativo del fondo es necesario que todos los fondos en lo que invierte hayan publicado a su vez el valor liquidativo para ese día.

En MyInvestor, los Fondos Estratégicos y Value son fondos de fondos que calculan su valor liquidativo y consecuentemente confirman las operaciones en D + 3, aplicando el valor liquidativo de D.

La fecha de liquidación o de valor efectivo de la operación. Es la fecha en la que el MyInvestor paga el efectivo de la suscripción o recibe el efectivo del reembolso. Consecuentemente, esa es la fecha valor del efectivo del cargo o del abono en la cuenta del cliente en función de, si se trata de una suscripción o un reembolso respectivamente. 

Casi ninguna gestora nacional admite un cambio de comercializador parcial, ya que implicaría tener el mismo fondo con la misma titularidad con dos contratos. En el caso de las gestoras internacionales, donde no se produce este problema, tener el mismo fondo con la misma titularidad en dos contratos con dos comercializadores distintos puede provocar al cliente un problema fiscal a la hora de reembolsar. El comercializador del que reembolse le calculara la plusvalía (y su correspondiente retención) o minusvalía con los datos que dispone, pero Hacienda siempre va a exigir que se tribute según el cliente FIFO de tal forma que lo que el cliente reembolsa siempre las participaciones que tienen mas antigüedad y eso puede no coincidir con lo reembolsado en el comercializador en el que ejecuta esta operación.

En cualquier momento. Decimos que los fondos tienen liquidez diaria porque todos los días marcan un precio al que puedes comprar y vender tus participaciones. Desde que ejecutes la orden de vender, como máximo, verás el dinero en tu cuenta en cinco días. Hay que tener en cuenta que algunos fondos establecen comisiones de reembolso si retiras tu dinero antes de un plazo determinado.

Los partícipes de los Fondos de Inversión gozan de un régimen de traspasos que permite el aplazamiento de la tributación en el Impuesto sobre la Renta (IRPF), cuando el importe obtenido del reembolso de la participación en un Fondo de Inversión lo destine a la inversión en otros Fondos de Inversión. En estos casos, la ganancia o pérdida patrimonial no computará y las nuevas participaciones suscritas conservarán el valor y la fecha de adquisición de las participaciones transmitidas o reembolsadas.

Este régimen fiscal es exclusivo de los Fondos de Inversión o determinadas formas de inversión colectiva y constituye una ventaja adicional, de la que carecen otras formas de inversión.

Hasta que no decidas rembolsar, no tributarás por la ganancia generada.

Las ganancias y pérdidas patrimoniales se integran y compensan en la base imponible del ahorro conforme a la normativa del IRPF y, si tal base fuera positiva, tributará a un tipo fijo del del 19 % de los beneficios hasta 6.000 €. Si el rendimiento excede esa cifra, hasta 50.000 €, el pago de impuestos sube hasta el 21 %. Si la ganancia es mayor, abonará el 23 % en impuestos.

Los inversores son los propietarios de cada participación (el patrimonio del fondo dividido entre el número de inversores) y pueden venderlas cuando quieran. Los valores en los que invierten los fondos no forman parte del balance de los bancos, sino que están custodiados por entidades depositarias y, en caso de que quebrase el banco o la gestora –improbable, pero un riesgo al fin y al cabo-, el fondo no se disuelve, sino que se sustituye a la entidad y el partícipe mantiene su misma inversión.

La cuenta, sin comisiones

En MyInvestor no te cobramos comisiones ni por custodia, ni por cambio de comercializador, ni por traspasar tus fondos de inversión desde otras entidades.

Tarifa plana

En las carteras de fondos Multiperfil te lo ponemos fácil. Aplicamos sólo una tarifa plana anual de gestión del 0,65 % anual para importes hasta 50.000 € y del 0,55 % para importes superiores. Además, los fondos que componen estas carteras aplican sus propias comisiones que se descuentan del valor, por lo que tú no tendrás que hacer un pago explícito. Las carteras tienen una comisión de éxito del 9 %.

Comisiones a la carta

Los Fondos de inversión aplican comisiones diferentes, dado que cada producto es un mundo. A través de nuestra plataforma premium de fondos puedes comprar comprar cualquier producto, pero es la gestora la que define las comisiones de su fondo. 

Es la sociedad que invierte el patrimonio del fondo –resultado de las aportaciones de cada inversor- en diferentes tipos de activos (acciones, bonos, divisas…). El tipo de activos en los que invierte están definidos por la política de inversión. Además, todas las características del fondo (comisiones, riesgo, horizonte temporal...) figuran en un documento llamado folleto informativo y en el resumen DFI (Datos Fundamentales para el Inversor) del que es responsable la gestora.

La entidad depositaria custodia el patrimonio del fondo (valores, efectivo) y asume ciertas funciones de control sobre la actividad de la gestora, en beneficio de los inversores.

Para solicitar el cambio de comercializador y tener tus fondos en MyInvestor deberás entregarnos esta documentación:

El formulario que te puedes descargar aquí cumplimentado y firmado a mano.

Extracto o informe de cartera de la entidad de origen firmado donde aparezcan los datos del titular, el número de cuenta de origen, el nombre de los fondos a traspasar y el número de participaciones de cada uno de ellos.

Una vez hayas recabado y firmado la información necesaria, nos la puedes hacer llegar a través de

traspasos@myinvestor.es .

El plazo máximo son tres días, desde que se registra la orden de compra del fondo. En el caso de que sea traspaso de un fondo a otro el plazo máximo es de 8 días.

Los fondos de inversión destacan por su gran transparencia y los inversores tienen a su disposición una amplia información sobre estos productos. Inverco destaca los siguientes puntos.

• Un folleto completo y otro simplificado que explican los objetivos de inversión y el perfil de riesgo del Fondo de Inversión. También, informan de los gastos y comisiones que, además, están limitados por la normativa.
• Un informe anual, dos informes trimestrales y uno semestral que informan de las principales magnitudes de la evolución del Fondo, así como de los valores en cartera.
• Los hechos relevantes, que pueden afectar a las decisiones de los inversores, deben ser inmediatamente comunicados a la CNMV y difundidos por ésta.
• La valoración de los activos en que invierten los Fondos de Inversión se realiza diariamente. A su vez, el valor de la participación (valor liquidativo) se suele publicar diariamente, de manera que el inversor conoce el valor de su inversión con esa misma frecuencia.

La CNMV supervisa los Fondos de Inversión, SGIIC y entidades Depositarias, tanto a distancia (a través de la información recibida) como in situ (realizando inspecciones mediante visitas a la entidades supervisadas).

Adicionalmente, las SGIIC (Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva) y las entidades depositarias han de actuar en beneficio de los partícipes de los Fondos de Inversión, debiendo exigirse mutuamente responsabilidades. Además, la Depositaria cumple funciones de vigilancia y supervisión de la gestión de la SGIIC y debe comunicar a la CNMV las eventuales incidencias detectadas, explica Inverco. 

La seguridad se refiere tanto a las participaciones propiedad de los inversores como a los valores en los que invierten los Fondos de Inversión.

Las participaciones son propiedad de los inversores, que las pueden reembolsar al valor liquidativo aplicable en cada momento.

Sus participaciones han sido comercializadas por una entidad financiera sujeta a requisitos de solvencia y a obligaciones de identificación y separación correctas de sus clientes. El cumplimiento de estas normas, que, además, es supervisado por el Banco de España o por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), permitirá a los clientes recuperar fácilmente sus participaciones en el improbable caso de insolvencia del comercializador.

Los valores en los que invierten los Fondos de Inversión son custodiados por las entidades Depositarias. En caso de insolvencia de la Depositaria o de la SGIIC (que es muy improbable, pues, ambas entidades están supervisadas y sometidas a requisitos de solvencia), el Fondo no se disuelve y se sustituye a la SGIIC o a la entidad Depositaria por otra entidad, sin afectar, por tanto, a la situación del partícipe, explica Inverco. 

Los Fondos de Inversión han de cumplir estrictas normas, que establecen los activos en los que pueden invertir (activos aptos), así como los porcentajes máximos de inversión de su patrimonio según las características del activo y del emisor (diversificación). Con carácter general, la inversión en activos emitidos o avalados por un mismo emisor no puede superar el 5 % del patrimonio del Fondo.

Por ello, los Fondos de Inversión invierten en múltiples valores de diferentes empresas. La evolución negativa de un valor puede, en su caso, compensarse con la evolución positiva de otros. Además, en caso de que se produzca quiebra de un emisor, sólo afectaría en el reducido porcentaje que represente respecto al patrimonio del Fondo, que siempre deberá estar por debajo de los límites normativos.

Además, los Fondos de Inversión se encuentran sometidos a otros límites para atender adecuadamente a los reembolsos y para mantener su solvencia, explica Inverco. 

Los partícipes son las personas que invierten en el fondo. Cada partícipe es propietario de una parte del patrimonio del fondo, en proporción al valor de sus aportaciones, es decir, al dinero que ha invertido.

Una vez que tu cuenta esté activada, recibirás un SMS con tu firma electrónica, que consta de ocho dígitos, para que puedas realizar tus operaciones.

Si quieres empezar a contratar nuestros productos o realizar otras gestiones y todavía no has recibido tu firma electrónica, puedes configurarla tú mismo. Si no recuerdas tu firma o no sabes si la recibiste, puedes ir a ¿Olvidaste tu firma?

Basta con que sigas estos sencillos pasos:

-Accede con tu usuario a la App o web.

-Entra a Mi Perfil / Seguridad (Ajustes) / Contraseña, firma y biometría 

-Selecciona la opción ¿Has olvidado tu firma? y confírmanos tu email. 

-Por seguridad, te enviaremos un código vía mail que deberás introducir para finalizar la gestión. 

Un traspaso es una orden de reembolso de un fondo y a continuación la suscripción de otro diferente (cada producto tiene un ISIN diferente), sin que la ganancia (o pérdida) tenga efectos fiscales, es decir de cara a Hacienda es como si no se hubiera reembolsado el fondo.

Los traspasos pueden ser totales (cuando aplica a todas las participaciones) o parciales (parte de éstas).

En los traspasos entre fondos de la misma gestora puede tardar como máximo 5 días hábiles y entre fondos de diferentes gestoras hasta 8 días hábiles, según la CNMV. Durante este periodo, puedes estar varios días fuera de mercado.

Un cambio de comercializador consiste en mover un mismo fondo de una entidad a otra, manteniendo las mismas participaciones y, por tanto, sin impacto fiscal.

El plazo para que se ejecute la operación puede superar el mes y depende de la comercializadora de origen. La buena noticia es que durante todo este tiempo, siempre estás invertido.

Ni el traspaso ni el cambio de comercializador tienen impacto fiscal. 

Podrás cancelar la orden en fondos de inversión siempre y cuando la orden no haya sobrepasado la hora de corte de envío de la orden a la gestora. Ten en cuenta que cada gestora tiene una hora de corte diferente.  Ver https://myinvestor.es/blog/todo-lo-que-debes-saber-al-comprar-un-fondo-hora-de-corte-valor-liquidativo-d1-d2-y-fechas-clave/

Para traspasar tu cartera automatizada en MyInvestor a un fondo de otra entidad deberás iniciar el proceso en la entidad de destino y puede diferir con el de nuestra plataforma.